2025年全国中小企业股份转让系统主办券商挂牌推荐业务指引 .pdfVIP

士不可以不弘毅，任重而道远。仁以为己任，不亦重乎?死而后已，不亦远乎?——《论语》

全国中小企业股份转让系统主办券商

挂牌推荐业务指引

第一章总则

第一条为规范主办券商挂牌推荐业务，明确主办券商职责，根据《全国中小企业股份转

让系统业务规则（试行）》（以下简称《业务规则》），制定本指引。

本指引所称挂牌推荐业务，是指主办券商推荐股份公司股票进入全国中小企业股份转让系

统（以下简称全国股转系统）挂牌的业务。

第二条主办券商从事挂牌推荐业务，主办券商内部控制应当符合《证券公司投资银行类

业务内部控制指引》（以下简称《投行业务内控指引》）的规定。

主办券商应与申请挂牌公司签订推荐挂牌并持续督导协议，应对申请挂牌公司进行立项、

尽职调查、质量控制、内核。同意推荐的，主办券商向全国中小企业股份转让系统有限责任公

司（以下简称全国股转公司）提交推荐报告及其他有关文件（以下简称推荐文件）。

第三条全国股转公司对主办券商挂牌推荐业务进行自律管理，审查推荐文件，履行审查

程序。

第四条主办券商及相关人员应勤勉尽责、诚实守信地开展挂牌推荐业务，履行保密义务，

不得利用在挂牌推荐业务中获取的尚未公开信息谋取不正当利益。

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以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。——《旧唐书·魏征列传》

第二章机构与人员

第五条主办券商应针对每家申请挂牌公司设立项目组，负责尽职调查，起草尽职调查报

告，制作推荐文件，建立工作底稿等。

第六条项目组应由主办券商内部人员组成，不得少于两名，其成员须取得证券执业资格，

具备从事挂牌推荐业务所需的专业知识与履职能力，且具有财务专业背景（取得注册会计师资

格证书或保荐代表人胜任能力考试成绩合格）和法律专业背景（取得法律职业资格证书或保荐

代表人胜任能力考试成绩合格）的成员至少各一名。

第七条主办券商应在项目组中指定一名负责人，对项目负全面责任，项目组负责人应具

备下列条件之一：

（一）参与两个以上推荐挂牌项目，且负责财务会计事项、法律事项或相关行业事项的尽

职调查工作；

（二）具有三年以上投资银行从业经历，且在承销与保荐项目中担任过保荐代表人或项目

协办人。

第八条存在以下情形之一的人员，不得成为项目组成员：

（一）最近三年内受到中国证监会行政处罚或证券行业自律组织纪律处分；

（二）本人及其配偶直接或间接持有申请挂牌公司股份；

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丹青不知老将至，贫贱于我如浮云。——杜甫

（三）在申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人处任职；

（四）未按要求参加全国股转公司组织的业务培训；

（五）全国股转公司认定的其他情形。

第九条主办券商应将内核制度、内核委员名单及简历在全国股转公司指定信息披露平台

上披露。内核制度或内核委员发生变动的，主办券商应及时报全国股转公司备案，并在五个工

作日内更新披露。

第三章尽职调查

第十条项目组进行尽职调查前，主办券商应与申请挂牌公司签署保密协议。

第十一条项目组应遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，通过实地考察、查阅、访谈等方法，

对申请挂牌公司进行尽职调查，以有充分理由确信申请挂牌公司符合挂牌条件以及在挂牌申请

文件中披露的信息真实、准确、完整。

第十二条项目组尽职调查应以形成有助于投资者做出投资决策的信息披露文件为目的，

调查范围至少应包括公开转让说明书和推荐报告中所涉及的事项。

第十三条项目组应指定项目成员对申请挂牌公司的财务会计事项、