2024理财行业高质量发展白皮书.docx

目录CONTENT

摘要 /6

第一部分

行业新气象：银行理财转型五年成效显现 /7

一、监管体系不断完善，开启理财新时代 /8二、理财公司渐次开业，成为市场主力军 /9

三、业务转型蹄疾步稳，行业发展迈上新台阶 /10

公司化经营基础不断夯实 /11

专业化运作水平不断提升 /12

投资收益交付保持稳健 /15

服务实体经济成绩斐然 /16

4

4

目录CONTENT

第二部分

发展新策略：新形势下银行理财的挑战与应对 /18

一、理财面临的新形势 /19

中国式现代化扎实推进，建设金融强国机遇蕴藏/19

宏观环境更加纷扰复杂，理财规模出现波动和分化/19

产品供需结构仍不平衡，投资能力有待继续提升/22

理财同业竞争加剧，降费揽客措施频现/23

二、银行理财迈向高质量发展之路思考 /25

明确差异化发展定位/25

加强多元投研能力建设/26

真正做到以客户为中心/27

深化行内外分销渠道布局/29

集团共筑财富管理品牌/30

科技赋能提升经营效率/30

专题—理财公司和乡村振兴 /31

研究和探索/31

实践和模式/32

挑战和应对/34

2024理财

2024

理财行业高质量发展白皮书 5

第三部分

案例新实践：农银理财立足稳健专业打造一流资管机构 /36

一、积极响应客户需求，不断丰富理财产品线 /37二、投资业绩保持稳健，回撤控制同业领先 /38三、用心服务实体民生，践行大行责任担当 /39

积极服务实体与民生/39

为“三农”和乡村振兴注入金融力量/40

持续优化理财客户体验/40

四、专业水平历经检验，品牌形象持续提升 /41

打造行业领先的理财投研能力/42

铸就风险管理与内控合规坚实防线/44

把握数字化转型契机铸就科技新高地/45

携手客户共赴资产管理新时代/48

摘要PREFACE

五年而立。自2019年首批理财公司成立至今，银行理财行业，

向新而生的理财行业已经走过了5年时间。作为一个全新的行业，

年的探索发展并不长，但作为从庞大母体中孕育已久、转型而来的一个行业，5年时间足以完成彻底的改造新建，纵观当下，理财公司作为资产管理机构体现出的专业化、市场化、多元化、特色化水平，相比5年前已然今非昔比。

5年转型实践，理财行业的监管体系、行业发展、公司运营等都呈现出全新气象，与此同时，在新的发展和竞争形势下也面临新的能力挑战。我们看到，30余家银行理财公司已经形成齐头发展、同台竞争的良性局面，一方面致力于自身的转型和发展，另一方面，在监管引导下高效履行着服务实体经济、服务国家重大战略、服务投资者的多项使命，践行高质量发展之路。

在这关键时间点，农银理财联合《21世纪经济报道》，重磅推出《理财行业高质量发展白皮书》，全面呈现行业转型5年来新气象、新面貌，分析理财公司持续发展面临的新形势、新挑战，并以优秀理财机构——农银理财的具体转型实践为案例，详尽展现理财公司的发展实践，为银行理财行业下一阶段高质量发展掀开又一页新的篇章。

[第一部分]

行业新气象：银行理财转型五年成效显现

从2019年首批理财子公司获准成立算起，银行理财展业从行内资管部门向独立法人子公司的“变身”已走过了五个年头。五年来，银行理财历经监管环境变化、金融市场起落、竞争格局重塑等多重考验，基本完成了公司化、净值化转型任务，高质量发展基础不断夯实。

一、监管体系不断完善，开启理财新时代

自2018年《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）发布以来，国家金融监管总局（原银保监会）先后发布多项银行理财、理财公司相关监管制度，持续推动理财业务规范发展。

“资管新规”实施以来，金融监管部门更加专注于理财行业的法律法规建设，监管制度不断细化，理财行业整体合规度、透明度颇有提升，实现了与母行的风险隔离，逐步建立起健全统一的内控标准，保护了投资者合法权益，增强了理财行业法治观念和合规意识，推动行业形成良好正向循环。在系列规定出炉的过程中，“卖者尽责、买者自负”的理念逐步深入人心，伴随着数次因市场调整带来的理财净值波动，投资者对于这一理念的接受程度逐步提升。

《商业银行理财业务监督管理办法》规定，“商业银行应当通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务。暂不具备条件的，商业银行总行应当设立理财业务专营部门，对理财业务实行集中统一经营管理。”这为银行理财公司的渐次设立奠定了基础。

《商业银行理财子公司管理办法》规定，“开展理财业务，应当诚实守信、勤勉尽职地履行受人之托、代人理财职责，遵守成本可算、风险可控、信息充分披露的原则，严格遵守投资者适当性管理要求，保护投资者合法权益。”这为银行理财公司开展业务提出了根本遵