《现金流量表分析》课件.ppt

**************什么是现金流量表？现金流量表是一份重要的财务报表,它反映了企业在一定会计期间内现金的收入和支出情况,以及现金及现金等价物净增加额。它揭示了企业的经营、投资和筹资三大活动产生的现金流量,帮助投资者和管理者更好地评估企业的现金管理能力和偿债能力。现金流量表编制的意义1评估企业持续经营能力现金流量表能够反映企业短期内经营活动的现金流入和流出情况,判断其是否具有持续经营能力。2分析企业的偿债能力现金流量表可以评估企业支付各类到期债务的能力,为债权人提供决策依据。3衡量企业财务灵活性现金流量表可以反映企业获取和使用现金的能力,揭示企业的财务灵活性。4指导经营管理决策现金流量表的分析结果能够为企业的投资、融资和营运决策提供依据。现金流量表编制的基础会计科目现金流量表需要依赖于全面准确的会计科目记录和分类,以反映企业各类现金收支情况。会计政策编制现金流量表需遵循企业统一的会计政策,如现金及现金等价物的确定标准。内部控制健全的内部控制制度能够确保现金流量信息的真实性和可靠性,提高现金流量表的编制质量。现金流量表的三大部分经营活动现金流量反映企业正常的生产经营活动所产生的现金流入和流出情况。这是现金流量表的核心部分。投资活动现金流量反映企业购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及收回投资收到的现金等情况。筹资活动现金流量反映企业从股东和其他债权人筹集资本、偿还债务以及分配利润等活动的现金流情况。经营活动现金流量的分析经营活动现金流量是一家企业通过其日常业务运营所产生的现金流入和流出情况。分析经营活动现金流量可以反映公司的盈利能力和运营质量,是最重要的现金流量指标。50%经营现金流量占整体现金流量的比重80%营业收入占比经营活动现金流量对营业收入的依赖程度30%销售商品、提供劳务收到的现金占总经营活动现金流入的比重45%经营活动产生的现金流量净额占整体现金流净流入的比重投资活动现金流量的分析投资活动现金流量反映了企业为获取未来收益而进行的投资活动所产生的现金流量情况。通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资策略和投资项目的资金配置情况。投资支付的现金反映企业为获取长期资产而支付的现金，如固定资产、无形资产等取得投资收益收到的现金反映企业从投资活动中获得的现金收益，如利息、股利等处置投资收到的现金反映企业处置投资资产而收到的现金，如出售股权、固定资产等筹资活动现金流量的分析筹资活动现金流量反映了公司的融资情况。通过分析筹资活动现金流量的各个项目,可以了解公司的融资结构和融资成本,从而评估公司的债务偿还能力和未来发展潜力。自由现金流量的计算1营业利润企业经营活动获得的利润2加：折旧摊销非现金支出项目3减：资本性支出企业为维持经营所需的固定资产投资4减：营运资金增加企业日常经营所需的营运资金投入5自由现金流量企业真正可自由支配的现金流量自由现金流量是企业在经营活动、投资活动和筹资活动现金流量的基础上，扣除维持经营所需的资本性支出和营运资金投入后，剩余的可自由支配的现金流量。这一指标反映了企业的盈利质量和财务实力。自由现金流量的意义财务健康状况自由现金流量反映了公司的财务健康状况和偿债能力,是投资者评估公司价值的重要指标。盈利质量与利润相比,自由现金流量更能真实反映公司的盈利质量和现金创造能力。投资决策自由现金流量为公司提供用于投资、支付股息或偿还债务的资金,是关键的财务决策依据。公司价值评估自由现金流量是企业价值评估的核心指标,能够更准确地预测公司的未来价值。案例分析一：经营活动现金流量经营活动现金流量是企业通过生产经营活动获得的现金流入和支付的现金流出的净额。这反映了企业的盈利能力和经营效率。我们将分析不同行业企业的经营活动现金流量情况,了解其对企业整体财务状况的影响。投资活动现金流量分析投资活动现金流量体现了公司用于非经营性资产的现金流出和现金流入。通过对投资活动现金流量的分析可以了解公司的投资策略和投资动向。关键指标包括:固定资产投资、长期投资、股权投资、购买及处置子公司等。还需关注投资活动现金流量的增减趋势,判断公司的投资计划和投资能力。案例分析三：筹资活动现金流量筹资活动现金流量反映了企业用于获取或偿还外部资金的现金流量情况。这部分现金流量包括股票发行、债券发行、银行借款等融资活动产生的现金流入，以及股利支付、债务偿还等筹资活动产生的现金流出。针对筹资活动现金流量的分析可以了解企业筹资来源、偿债能力以及股东分红政策。通过对筹资活动现金流量的分析,可以评估企业的融资能力,预测未来的筹资需求,并判断企业的偿债