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青岛啤酒股份有限公司财务风险评价及控制研究-财务管理-毕业论文

第一章绪论

(1)随着我国经济的快速发展，啤酒行业作为国民经济的重要组成部分，近年来呈现出蓬勃发展的态势。青岛啤酒股份有限公司（以下简称“青岛啤酒”）作为我国啤酒行业的领军企业，其财务状况及风险控制一直是业界关注的焦点。根据我国国家统计局数据显示，2019年我国啤酒产量达到4658万千升，同比增长0.7%，市场规模不断扩大。青岛啤酒作为中国啤酒行业的佼佼者，其市场份额持续增长，2019年销售额达到人民币322.4亿元，同比增长8.1%。

(2)在市场环境日益复杂多变的情况下，企业面临着诸多财务风险。财务风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。以青岛啤酒为例，其市场风险主要体现在原材料价格波动、市场竞争加剧等方面。近年来，全球大豆价格上涨，对啤酒生产成本造成较大压力。同时，国内啤酒市场竞争激烈，各大品牌纷纷加大市场推广力度，对青岛啤酒的市场份额构成一定威胁。此外，青岛啤酒在信用风险方面也存在一定风险，如应收账款回收风险等。

(3)针对财务风险，企业需要建立健全的风险管理体系，以降低风险发生的可能性和影响。青岛啤酒在财务风险管理方面已取得一定成效，如通过优化供应链管理降低原材料采购成本，加强市场调研以应对市场竞争，以及实施严格的信用政策以降低应收账款回收风险。然而，面对不断变化的市场环境和日益复杂的财务风险，青岛啤酒仍需不断完善财务风险管理体系，以确保企业持续健康发展。本论文旨在对青岛啤酒的财务风险进行评价及控制研究，以期为我国啤酒行业企业提供借鉴和参考。

第二章青岛啤酒股份有限公司概况及财务风险概述

(1)青岛啤酒股份有限公司成立于1903年，总部位于山东省青岛市，是中国最早的啤酒厂之一，也是中国啤酒行业的龙头企业。自创立以来，青岛啤酒始终秉承“诚信、创新、品质、责任”的经营理念，不断发展壮大。据青岛啤酒官方数据显示，截至2020年，公司拥有超过3000家经销商，产品销往全球80多个国家和地区。近年来，青岛啤酒营业收入和净利润持续增长，2019年营业收入达到人民币322.4亿元，同比增长8.1%；净利润为人民币26.7亿元，同比增长6.9%。

(2)在财务风险方面，青岛啤酒面临着多方面的挑战。首先，原材料价格波动对公司的成本控制带来压力。例如，2018年国际原油价格上涨，带动了包装材料等成本的增加。此外，啤酒市场竞争激烈，同行业企业的价格战可能导致青岛啤酒市场份额下降，影响盈利能力。以2018年为例，公司主营业务收入增长率为8.3%，低于2017年的13.3%。同时，青岛啤酒还面临汇率风险，由于出口业务占比较高，人民币汇率的波动可能会对公司业绩产生影响。

(3)青岛啤酒为了应对财务风险，采取了一系列措施。例如，通过加强供应链管理，与供应商建立长期合作关系，确保原材料供应稳定且成本可控。同时，公司还通过加大研发投入，推出多款新产品，满足市场需求，提高市场份额。在财务风险控制方面，青岛啤酒实施严格的风险管理制度，设立专门的风险管理团队，定期进行风险评估和应对措施的制定。以2019年为例，公司通过加强应收账款管理，降低了坏账风险，应收账款周转天数从2018年的61天下降至56天。此外，青岛啤酒还通过优化资本结构，降低财务杠杆，增强企业抗风险能力。

第三章青岛啤酒股份有限公司财务风险评价

(1)青岛啤酒股份有限公司财务风险评价主要从市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险四个方面进行。首先，市场风险方面，青岛啤酒面临的主要风险是原材料价格波动和市场竞争加剧。以2018年为例，全球大豆价格上涨导致啤酒生产成本上升，公司原材料成本同比增长了15%。同时，国内啤酒市场竞争激烈，2018年公司市场份额较2017年下降了2个百分点。为评估这一风险，我们可以计算原材料成本占营业收入的比例，以及市场份额变化对净利润的影响。

(2)在信用风险方面，青岛啤酒需要关注应收账款的质量和回收效率。根据公司年报数据，2019年应收账款周转天数为56天，较2018年的61天有所改善，但仍然存在一定的信用风险。为了评估这一风险，我们可以通过分析应收账款的账龄结构和坏账准备计提情况来判断信用风险的程度。例如，2019年坏账准备计提比例为0.8%，低于2018年的1.2%，显示出公司信用风险有所缓解。

(3)流动性风险方面，青岛啤酒需要确保足够的现金流以支持日常运营和投资活动。2019年，公司经营活动产生的现金流量净额为人民币30.4亿元，同比增长了10%，显示出公司流动性状况良好。然而，投资活动现金流出较大，达到人民币22.6亿元，主要由于公司加大了在国内外市场的投资力度。为评估流动性风险，我们可以计算流动比率和速动比率等指标。2019年，青岛啤酒的流动