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2025年1月

2025年值得关注的五大发展趋势

全球陆上风电

2025年值得关注的五大发展趋势：全球陆上风电

执行纲要

2025年全球陆上风电市场前景可期，但重大突破仍不太可能实现。伍德麦肯兹曾预计西方风电市场将在2024年迎来期待已

久的复苏，年新增装机预计同比增长25%。然而，除了中国市场在2024年实现新增装机同比增长8%以外，全球其余市场进

展甚微。尽管预计2025年全球新增装机量（包括新建和翻新改造容量）将同比增长20%，但该增长将主要归因于中国市场

以及2022-2023年在全球其余市场被推迟建设的项目，而非中国以外市场订单量的增长或商业活动的增加。

需求波动、供应链紧张以及制造商所面临的财务困境等问题始终制约着全球风电行业的增长。然而，潜在的转变迹象已开始

显现。

美国、墨西哥、埃及、德国、英国（可能还有法国）的大选结果将对全球风电市场格局产生重要影响。这些结果可能会促

进风电行业的增长，但也可能会带来新的障碍，例如再次当选美国总统的特朗普可能会给美国风电市场带来冲击。（更多关

于美国能源行业在特朗普第二个任期内将如何发展的分析，请参阅报告：AsecondTrumpadministrationPart2:Adeepdive

intoenergyandcommodities）。

供应链策略及机组退役潮在内的市场动态变化为全球风电企业带来了机遇和挑战。

西方陆上风电市场继续面临需求增长疲软和供应链压力。几家西方整机商在进行业务重组的同时努力稳定价格，其对亚太区

供应链市场的依赖将进一步加深。相反，中国风电整机商则通过设备出口和海外投资加速全球扩张，捕捉新的市场机遇。

全球陆上风机退役潮的来临为翻新改造市场带来了巨大商机，中国业主则占据了该领域的主导地位。然而，高昂的再开发成

本和政策壁垒仍然是中国以外市场需要面对的主要障碍。

1.特朗普的再次上台促使美国风电行业密切关注政策变化

共和党在2024年美国大选中的三连胜*给美国这一全球第二大风电市场的发展前景带来了不确定性，其中，特朗普政策走向

的不明朗令美国风电市场深感不安，但预计新政策对美国陆上风电市场的影响将出现在十年预测期的后半阶段，短期内则不

会产生实质性影响。

根据我们的预测，特朗普的再次上台对美国陆上风电市场的短期预测（2025-2028年）影响相对有限，仅会导致年新增装机

预测较大选前预测下调3%至9%。然而，从2029年开始，影响将会加剧，预计平均下调幅度将在20%至30%之间，即未来十

年新增装机预测将比预期减少22GW。

美国风电行业将在2025年密切关注政策变化，以适应新的市场环境。此前我们曾对可再生能源的下行预测进行建模，其中

假设投资税收抵免（ITC）和生产税收抵免（PTC）政策从2029年开始提前取消，同时ITC和PTC的奖励抵免在2026年结束。

除此之外，我们还假设可转让机制和直接支付选项被取消。尽管《通胀削减法案》（IRA）被彻底废除的可能性不大，但这

些变化和其它潜在的因素可能会在塑造特朗普的初步战略方面发挥作用。

*当一个政党控制了总统职位、参议院和众议院时，就叫做“三连胜”，这使该政党拥有影响立法和政策结果的重要权力。

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2025年值得关注的五大发展趋势：全球陆上风电

政策对美国陆上风电的潜在影响*美国陆上风电年新增装机预测

来源：伍德麦肯兹Globalwindpowermarketoutlookupdate:Q42024.

注：*圆圈的数量表示该政策对伍德麦肯兹基准预测的潜在影响程度。

2.全球陆上风电行业正在迎来复苏期

2025年，全球（除中国大陆外）陆上风电市场年新增装机容量将首次达到近50GW。这标志着西方和亚太（除中国大陆外）

陆上风电市场期待已久的复苏将迎来一个里程碑。尽管同比增幅将达到45%，但我们还不能说2025年就是行业的转折点。

2020-2024年，全球陆上风电市场的年复合增长率（CAGR）下降了2%。预计到十年预测期末，CAGR将转为正增长6%，

这将凸显出2025年对于扭转行业下行趋势具有重要意义。

然而，这种复苏只是迈向更长征程的第一步，且道路并非坦途。伍德麦肯兹预计，随着商业活动和供应链投资的增加，

2025-2027年全球陆上风电行业将实现全面复苏。

全球（除中国大陆外）陆上风电新增装机预测，2020