《的财务管理学》课件.pptVIP

*******************《的财务管理学》课程介绍课程目标与内容简介培养财务管理思维掌握财务管理理论，培养对财务信息的分析和判断能力，为企业决策提供依据。提升财务管理实务技能学习财务管理实务操作方法，包括财务报表分析、投资决策、融资决策、营运资金管理等。了解最新财务管理趋势关注财务管理领域最新发展趋势，如数据分析、金融科技等，提升竞争力。财务管理的基本职能财务计划制定财务目标和策略，并确定实现目标所需的资源。财务组织建立财务管理体系，配置人员和资源，确保财务管理的有效运作。财务控制监控财务活动，确保财务目标的实现，并及时采取措施应对偏差。财务分析收集、整理和分析财务信息，评估企业的财务状况，为决策提供依据。财务管理的基本原则效益原则追求经济效益，提高资金使用效率。安全性原则确保资金安全，防范和降低风险。流动性原则保持适度流动性，满足企业经营需求。财务报表分析1资产负债表显示公司的财务状况，反映公司在特定时间点的资产、负债和所有者权益。2利润表反映公司在特定期间的经营成果，展示收入、成本和利润。3现金流量表反映公司在特定期间的现金流入和流出，展示公司现金来源和运用。现金流量分析经营现金流量反映企业日常经营活动的现金流入和流出情况，例如销售收入、原材料采购、员工工资等。投资现金流量反映企业投资活动的现金流入和流出情况，例如购买固定资产、出售无形资产等。筹资现金流量反映企业筹资活动的现金流入和流出情况，例如发行债券、偿还债务等。成本概念与分类1成本定义成本是指企业在生产经营过程中发生的各种耗费，包括直接成本和间接成本。2成本分类成本可按不同的标准进行分类，如按成本的发生时间、成本的性质、成本的用途等。3成本控制企业需要对成本进行有效的控制，以降低成本，提高利润。成本-收益-利润分析1利润收益-成本2收益销售收入3成本生产经营成本资本预算决策投资项目评价评估项目盈利能力，判断是否值得投资。投资资金筹措选择合适的融资方式，确保项目资金来源。投资项目管理对项目进行有效管理，控制成本，确保项目顺利实施。项目现金流量预测1预测基础明确项目目标和假设条件2收入预测预测项目销售收入3成本预测预测项目生产成本和运营成本4税金预测预测项目税金支出项目现金流量预测是资本预算决策的关键环节。预测的准确性直接影响项目的最终评估结果。需要根据项目具体情况进行分析和预测，并不断进行调整。项目评估指标1净现值（NPV）衡量项目未来现金流入现值与初始投资成本之差，正值表示项目可行。2内部收益率（IRR）项目投资回报率，IRR大于资本成本，则项目可行。3投资回收期（PP）项目收回初始投资所需时间，越短越好，体现项目投资风险。4获利指数（PI）项目未来现金流入现值与初始投资成本之比，大于1表示项目可行。加权平均资本成本概念企业筹集资金的平均成本公式WACC=(E/V)*Re+(D/V)*Rd*(1-Tc)意义投资决策的最低收益率标准资本结构理论MM理论Modigliani和Miller认为，在完美的资本市场中，公司的价值不受资本结构的影响。传统理论传统理论认为，公司的价值会随着债务比例的增加而先上升后下降，存在一个最佳的资本结构。信号理论信号理论认为，公司的资本结构可以传递关于公司未来盈利能力的信息，从而影响公司的价值。债务融资决策利息成本债务融资需要支付利息费用,影响企业盈利能力。财务风险过高的债务比率会增加企业偿债风险,影响企业信誉。债务契约债务融资需要签订债务契约,限制企业经营自由度。股权融资决策评估项目价值评估项目价值对于确定股权融资需求至关重要。需要充分考虑项目未来收益、市场风险、公司发展战略等因素。选择融资方式股权融资方式多种多样，包括增发新股、发行可转换债券、引入战略投资者等。需要根据公司实际情况选择最合适的融资方式。确定融资规模融资规模应与项目需求相匹配，既要满足资金需求，又要避免过度融资带来的负面影响。制定融资方案制定详细的融资方案，包括融资目标、融资方式、融资规模、融资期限、融资成本等内容。方案应符合公司发展战略和法律法规。短期融资管理现金流量预测准确预测未来现金流入和流出，确保充足的资金来源。银行贷款选择合适的银行贷款类型，并与银行协商最佳贷款条件。商业票据发行短期商业票据，为短期资金缺口提供灵活的融资渠道。应收账款管理信用额度设定合理信用额度，降低坏账风险。账款催收及时催收，确保资金回笼