银行业13家上市银行2024年业绩快报综述：营收增速边际提升明显，资产质量保持稳健.pdf

行业专题报告

内容目录

一、盈利能力拆解：4Q24营收、利润增速均边际提升明显3

1.1.营收：营收增速边际向上，预计其他非息收入贡献明显3

1.2.利润：利润增速提升幅度小于营收，4Q24拨备计提力度边际加大5

二、资产负债：4Q24扩表速度继续提升，存款增长良好6

2.1.资产端：扩表速度边际提升，但信贷增速有所下降6

2.2.负债端：负债增速平稳，存款增长良好8

三、资产质量：不良平稳，拨备继续释放9

3.1.不良维度：不良率总体平稳9

3.2.拨备维度：拨备继续释放10

3.3.2025年不良展望：整体稳健，压力主要在普惠领域小企业和经营贷11

四、投资建议与风险提示12

图表目录

图表1：13家上市银行营收累积同比及单季同比增速情况3

图表2：4Q24债市收益率下行较快4

图表3：测算13家银行4Q24OCI浮盈情况（亿元）4

图表4：13家上市银行净利润累积同比及单季同比增速情况5

图表5：13家上市银行ROE及其同比变化情况6

图表6：13家上市银行总资产同比增速7

图表7：11家上市银行贷款投放情况（亿元）7

图表8：11家上市银行总贷款同比增速8

图表9：4Q24按揭贷款增速企稳8

图表10：4Q24消费贷增速企稳8

图表11：8家上市银行总负债同比增速8

图表12：11家上市银行存款增长情况（亿元）9

图表13：11家上市银行总存款同比增速9

图表14：10家上市银行不良余额情况（亿元）10

图表15：10家上市银行不良率情况10

图表16：10家上市银行拨备覆盖率情况11

图表17：10家上市银行拨贷比情况11

图表18：上市银行主要贷款不良率情况12

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行业专题报告

样本：截至2月7日，已披露2024年业绩快报和年报的银行共13家，

包括股份行4家（4/9）、城商行8家（8/17），农商行1家（1/10），本

文以上述13家上市银行作为样本（部分银行未披露负债、贷款、存款

等数据，相关分析中予以剔除）。

一、盈利能力拆解：4Q24营收、利润增速均边际提升明显

1.1.营收：营收增速边际向上，预计其他非息收入贡献明显

13家银行合计营收全年同比增速+2.2%，较1-3季度增速提升1.2个点，

预计4季度非息收入贡献明显。①从增速绝对值来看，13家银行中，

2024全年收入增速在8%以上的有4家（均为城商行），分别为南京银

行（+11.3%）、杭州银行（+9.6%）、江苏银行（+8.8%）和宁波银行（+8.2%）。

②从增速边际变化来看，全年增速较前三季度提升幅度在5pct以上的

有3家（同样均为城商行），分别为郑州银行（+7.8pct）、厦门/银行

（+5.9pct）和杭州银行（+5.7pct），其中郑州银行和厦门/银行均为低

基数效应贡献。

图表1：13家上市银行营收累积同比及单季同比增速情况

来源：WIND，中泰证券研究所

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