新员工期货知识培训课件.pptx

新员工期货知识培训课件汇报人：XX

目录01期货市场概述02期货合约基础03期货交易机制05技术分析基础06合规与职业道德04风险管理与控制

期货市场概述01

期货市场定义期货合约是标准化的远期合约，规定在未来特定时间以特定价格买卖一定数量的商品或金融资产。期货合约的本质01期货市场参与者包括个人投资者、机构投资者、套期保值者和投机者，他们通过期货合约进行风险管理或获取利润。期货交易的参与者02期货市场提供价格发现和风险转移两大核心功能，帮助市场参与者对冲价格波动风险，稳定经济活动。期货市场的功能03

市场功能与作用风险管理工具价格发现机制期货市场通过集合竞价，形成未来某一时间点的商品或金融资产的预期价格。企业和投资者利用期货合约对冲风险，锁定成本和利润，减少价格波动带来的不确定性。资源配置效率期货市场提供了一个平台，使得资源能够根据价格信号在不同经济主体间高效分配。

主要期货交易所CME是全球最大的期货交易所，提供包括农产品、能源、金属等多种商品的期货合约交易。芝加哥商品交易所（CME）DCE是中国重要的商品期货交易所之一，主要交易农产品和化工产品期货合约。大连商品交易所（DCE）LME是全球领先的有色金属期货和期权交易所，以铜、铝等金属交易为主，历史悠久。伦敦金属交易所（LME）ZCE专注于农产品期货交易，是中国期货市场的重要组成部分，以小麦、棉花等农产品为主。郑州商品交易所（ZCE期货合约基础02

合约种类与特点商品期货涉及农产品、金属、能源等实物商品，如大豆、黄金期货，具有实物交割特性。商品期货合约期权给予买方在未来特定时间以特定价格买入或卖出期货合约的权利，但非义务。期权合约金融期货包括股指、利率和货币期货，如标普500指数期货，主要以现金结算。金融期货合约

合约规格与交割指定的交割仓库负责存储和管理期货合约交割的商品，确保商品质量和数量符合标准。交割仓库期货合约到期时，买卖双方需按照合约规定进行实物交割或现金结算，完成交易闭环。交割流程期货合约具有标准化的条款，如交易品种、数量、交割月份等，确保市场交易的统一性。合约的标准化

交易时间与规则期货市场通常分为多个交易时段，如早盘、午盘和夜盘，以适应不同地区和交易者的需求。01为控制市场风险，期货合约设有涨跌停板制度，限制价格在一定百分比内波动。02持仓限额是指交易所对单个投资者或机构在某一期货合约上的最大持仓量进行限制，以防止市场操纵。03期货合约到期时，交易者必须按照合约规定的品质、数量和时间进行实物交割或现金结算。04期货市场交易时段价格波动限制持仓限额规定交割规则

期货交易机制03

保证金制度初始保证金要求新员工需了解，开仓交易前必须存入初始保证金，以保证合约履行，通常为合约价值的一定比例。0102维持保证金水平为防止亏损导致保证金不足，期货交易所规定了维持保证金水平，低于此水平需追加保证金或平仓。03追加保证金通知当账户资金低于维持保证金时，期货公司会发出追加保证金通知，要求客户及时补充资金以避免强制平仓。

价格波动限制期货市场设有涨跌停板限制，防止价格过度波动，保护投资者利益，如大豆期货的涨跌停板为±4%。涨跌停板制度在极端市场情况下，熔断机制会启动，暂停交易一段时间，以减少市场恐慌，例如黄金期货在价格波动异常时会触发熔断。熔断机制

交易指令类型市价指令允许交易者以当前市场价格立即成交，适用于快速执行交易的场景。市价指令限价指令允许交易者设定特定价格，只有当市场价格达到该价格时才会执行，用于控制成交价格。限价指令止损指令用于限制损失，当市场价格达到预设的止损点时自动触发，以减少潜在的损失。止损指令止盈指令用于锁定利润，当市场价格达到预设的止盈点时自动执行，以确保盈利。止盈指令

风险管理与控制04

风险识别与评估通过分析市场趋势、价格波动等数据，新员工可以识别市场风险，为期货交易决策提供依据。市场风险分析01了解交易对手的信用状况和历史履约情况，评估可能面临的信用风险，确保交易安全。信用风险评估02识别和评估因内部流程、人员、系统或外部事件导致的风险，制定相应的预防措施。操作风险识别03

风险管理工具止损指令是期货交易中常用的风险管理工具，用于限制亏损，当价格达到预设水平时自动平仓。止损指令01企业通过购买与自身风险敞口相反的期货合约来对冲价格波动风险，以稳定成本和收益。期货合约对冲02期权提供给交易者更多灵活性，通过买入看涨或看跌期权来管理价格波动带来的风险。期权策略03基差交易涉及现货和期货价格之间的差异，通过套利活动来控制和降低价格风险。基差交易04

风险控制策略分散投资止损策略0103不将所有资金投入单一期货合约，而是分散投资于不同种类或市场的期货，以降低风险集中度。期货交易中，设置止损点是控制风险的重要手段，如在价格下跌到一定水平