包头铝业有限公司股东全部权益价值资产评估报告.docx

本报告依据中国资产评估准则编制

包头铝业有限公司拟吸收合并内蒙古华云新材料有限公司所涉及的包头铝业有限公司股东全部权益价值

资产评估报告

国众联评报字(2025)第3-0011号

此为二维码防伪标志，内含本报告估值主要信息，建议报告使用方查证核实

评估机构：国众联资产评估土地房地产估价有限公司

联系地址：深圳市罗湖区清水河街道清水河社区清水河三路7号中海慧智大厦1栋1C618

网址：电话：0755邮编：518024

报告日期：二O二五年二月二十八日

包头铝业有限公司拟吸收合并内蒙古华云新材料有限公司所涉及的包头铝业有限公司股东全部权益价值

目录

声明 1

摘要 2

资产评估报告 4

一、绪言 4

二、委托人、被评估单位概况及其他评估报告使用人 4

三、评估目的 8

四、评估对象和评估范围 8

五、价值类型及其定义 17

六、评估基准日 18

七、评估依据 18

八、评估方法 19

九、评估程序实施过程和情况 30

十、评估假设 33

十一、评估结论 34

十二、特别事项说明 34

十三、评估报告使用限制说明 39

十四、评估报告日 39

评估报告附件 40

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包头铝业有限公司拟吸收合并内蒙古华云新材料有限公司所涉及的包头铝业有限公司股东全部权益价值

声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。

三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

五、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

六、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。

七、评估对象涉及的资产、负债清单由相关当事人申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

八、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象和相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。

九、资产评估师已经对评估范围内的资产进行现场调查，对其法律权属状况给予必要的关注并查验了相关资料；对发现的问题进行了如实披露，并且已提请相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

十、资产评估报告中已披露利用其他机构报告的情形。

十一、本报告未考虑评估目的实现时尚应承担的交易费用及税款等可能影响其价值的因素，也未对各类资产的评估增、减值额作任何纳税考虑；委托人在使用本报告时，应当仔细考虑税负问题并按照国家有关规定处理。

十二、本次评估以评估基准日有效的价格标准为取价标准，资产评估报告使用人应当根据评估基准日后资产状况和市场变化情况合理确定评估报告使用期限，在资产实际作价时给予充分考虑并进行相应调整。

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包头铝业有限公司拟吸收合并内蒙古华云新材料有限公司所涉及的包头铝业有限公司股东全部权益价值

包头铝业有限公司拟吸收合并内蒙古华云新材料有限公

司所涉及的包头铝业有限公司股东全部权益价值

资产评估报告

摘要

国众联评报字(2025)第3-0011号

重要提示

以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目全面情况和合理理解评估结论，应认真阅读资产评估报告正文。

包头铝业有限公司：

国众联资产评估土地房地产估价有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对包头铝业有限公司拟吸收合并内蒙古华云新材料有限公司所涉及的包头铝业有限公司股东全部权益于评估基准日2024年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：

评估目的：包头铝业有限公司拟吸收合并内蒙古华云新材料有限公司，本次评估系为该经济行为所涉及的包头铝业有限公司股东全部权益提供价值参考。该经济行为已经中国铝业股份有限公司《关于包头铝业拟吸收合并内蒙古华云立项