5.6资产负债表资产质量分析.pdf

大数据财务分析

主讲：杨淼

爱岗敬业诚实守信坚持准则提高技能

廉洁自律客观公正参与管理强化服务

项目五基础财报分析

任务六资产负债表资产质量分析

资产负债表资产质量分析

一、什么是资产质量？

资产质量

资产的质量，就是指资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与其

预期效用之间的吻合程度。不同企业或同一企业在不同时期、不同环境之下，

对同一项资产的预期效用也会有所差异。

资产的质量好坏，将直接导致企业实现利润、创造价值方面的差异。因

此，不断优化资产质量，促进资产的新陈代谢，保持资产的良性循环，是决

定企业是否长久保持竞争优势的源泉。

爱岗敬业诚实守信

资产负债表资产质量分析

二、流动资产的质量分析

1.货币资金质量分析

货币资金

货币资金是企业在生产过程中以货币形态存在的资金，包括货币资金、

银行存款和其他货币资金。货币资金是流动性最强、最有活力的资产，同时

又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产。

廉洁自律客观公正

资产负债表资产质量分析

二、流动资产的质量分析

1.货币资金质量分析

对货币资金的质量分析，最主要的是分析其持有量是否合理，为维持企业经营活动的正常运

转，企业必须持有一定量的货币资金。货币资金质量分析需要考虑以下因素：

（1）企业资产的规模与业务量：一般而言，资产的规模越大，业务量越大，处于货币资金

状态的资产就可能越多。

（2）企业的筹资能力：如果企业有良好的信誉，融资渠道畅通，就没有必要持有大量的货

币资金，其货币资金的存量与比重可以低一些。

（3）企业对货币资金的运用能力：如果企业运用货币资金的能力较强，能灵活进行自己能

调度，则货币资金的存量与比重可位置较低水平。

（4）企业的行业特点：处于不同行业中的企业，其结算规模与筹资能力各不相同，由行业

性质决定，其货币资金存量与比重会有差异。

坚持准则提高技能

资产负债表资产质量分析

任务实战

流动资产分析-货币资金

在上市公司中，由于行业特征不同，每个行业的货币资金各有不同，请对给定10个行业的代表

性公司2021年货币资金进行质量分析。这10个行业分别是畜牧业：牧原股份、黑色金属矿采选

业：金岭矿业、黑色金属冶炼和压延加工业：首钢股份、电气机械和器材制造业：格力电器、土

木工程建筑业：上海建工、商务服务业：中国中免、水上运输业：中远海控、航空运输业：中国

国航、软件和信息技术服务业：用友网络、房地产业：保利地产，共10家企业，这10家企业是

本项目的数据集。

货币资金占总资产比例分析

任务1请分析给定10个行业的代表型公司2021年的货币资金占总资

产比例。

参与管理强化服务

资产负债表资产质量分析

二、流动资产的质量分析

2.应收及预付款项

短期债权

短期债权主要包括应收账款、应收票据、预付账款和其他应收款等。由

于存在坏账的可能性，因此，短期债权注定要以低于账面的价值量进行收回；

应收票据不能收回转为应收账款，预付账款不能收回转为其他应收款，因此

对短期债权的分析，主要就是对应收账款和其他应收款的分析。

我国会计准则规定，应该对企业的应收款项计提坏账准备，并在附注中

披露企业债权的账龄结构。在对债权质量进行分析时，仅仅靠披露坏账准备

的数字是不够的，还要结合债务人情况进一步分析。

爱岗敬业诚实守信

资产负债表资产质量分析

二、流动资产的质量分析

2.应收及预付款项

决定应收