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第七章价值评估
一、单项选择题
1、对于欧式，下列说法正确的是（）。
票价格上升，看涨的价值降低
B、执行价格越大，看涨价值越高
C、到期期限越长，欧式的价格越大
D、有效期内预计的红利越多，看跌价值增加
是（）元。
A、5
B、7
C、9
D、11
3、下列关于抛补性看涨的表述中，不正确的是（）。
A、抛补性看涨就是加空头看涨组合
B、抛补的看涨是机构投资者常用的投资策略
C、当股价大于执行价格，执行价格等于价格时，抛补性看涨的净收益为价格
D、当股价小于执行价格时，抛补性看涨的净收入为执行价格，净损失为价格
4、有一标的资产为的欧式看涨，标的执行价格为25元，1年后到期，价格为2
元，若到期日市价为30元，则下列计算错误的是（）。
A、空头到期日价值为－5元
B、多头到期日价值5元
C、买方净损益为3元
D、卖方净损益为－2元
5、某现在的市价为10元，有1股以该为标的资产的看涨，执行价格为10.7元，到
期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升25%，或者下降20%。无风险率为6%，则
根据组合原理，该价值是（）元。
A、3.2
B、0
C、1.8
D、0.89
6、下列关于二叉树模型的表述中，错误的是（）。
A、二叉树模型是一种近似的方法
B、将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不相同的
C、期数越多，计算结果与布莱克—斯科尔斯定价模型的计算结果越接近
D、二叉树模型和布莱克—斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系
7、某投资人觉得单独投资风险很大，但是又看好股价的上涨趋势，此时该投资人最适合采用
的投资策略是（）。
A、保护性看跌
B、抛补性看涨
C、多头对敲
D、空头对敲
8、下列关于投资策略的表述中，正确的是（）。
A、保护性看跌可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B、抛补性看涨可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C、多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其的结果是损失的成本
D、空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是收取的费
9、下列关于的说法中，不正确的是（）。
A、对于看涨来说，现行资产价格高于执行价格时，其内在价值为现行价格与执行价格的差
额
B、对于看涨来说，现行资产价格低于执行价格时，其内在价值为零
C、如果一份看涨处于折价状态，则不可能按照正的价格
D、的时间价值是时间带来的“波动的价值”
10、售出1股执行价格为100元，1年后到期的ABC公司的看跌。如果1年后该
的市场价格为80元，则该的到期日价值为（）元。
A、20
B、－20
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