2025年CFA特许金融分析师考试金融工程模拟试题.docx

2025年CFA特许金融分析师考试金融工程模拟试题

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、货币时间价值

要求：本部分旨在考察学生对货币时间价值概念的理解以及应用能力，包括现值、终值、复利和贴现等基本概念。

1.若一金额为1000元的投资，年利率为5%，计算5年后的终值。

2.一笔投资期限为10年，每年末投资100元，年利率为6%，计算投资的现值。

3.如果年利率为4%，计算一笔5年后到期、本息和为1000元的投资的现值。

4.一笔投资每年末投资100元，年利率为5%，投资期限为5年，计算投资的终值。

5.一笔投资现值为500元，年利率为3%，计算5年后的终值。

6.若一投资期限为10年，每年末投资100元，年利率为6%，计算投资的终值。

7.计算一笔年利率为4%，投资期限为5年，每年末投资100元的投资的现值。

8.若一投资现值为1000元，年利率为5%，计算5年后的终值。

9.一笔投资期限为10年，每年末投资100元，年利率为6%，计算投资的现值。

10.若年利率为4%，计算一笔5年后到期、本息和为1000元的投资的现值。

二、债券定价

要求：本部分旨在考察学生对债券定价原理的理解以及应用能力，包括债券的定价公式、收益率等概念。

1.一张面值为1000元的债券，票面利率为5%，剩余期限为5年，市场利率为6%，计算债券的现值。

2.一张面值为1000元的债券，票面利率为6%，剩余期限为10年，市场利率为4%，计算债券的现值。

3.一张面值为1000元的债券，票面利率为5%，剩余期限为5年，市场利率为4%，计算债券的现值。

4.一张面值为1000元的债券，票面利率为6%，剩余期限为10年，市场利率为5%，计算债券的现值。

5.一张面值为1000元的债券，票面利率为5%，剩余期限为5年，市场利率为6%，计算债券的现值。

6.一张面值为1000元的债券，票面利率为6%，剩余期限为10年，市场利率为4%，计算债券的现值。

7.一张面值为1000元的债券，票面利率为5%，剩余期限为5年，市场利率为4%，计算债券的现值。

8.一张面值为1000元的债券，票面利率为6%，剩余期限为10年，市场利率为5%，计算债券的现值。

9.一张面值为1000元的债券，票面利率为5%，剩余期限为5年，市场利率为6%，计算债券的现值。

10.一张面值为1000元的债券，票面利率为6%，剩余期限为10年，市场利率为4%，计算债券的现值。

三、期权定价

要求：本部分旨在考察学生对期权定价原理的理解以及应用能力，包括期权定价模型、希腊字母等概念。

1.一份欧式看涨期权，标的资产价格为50元，执行价格为45元，无风险利率为5%，波动率为20%，计算期权的内在价值和时间价值。

2.一份欧式看跌期权，标的资产价格为60元，执行价格为65元，无风险利率为4%，波动率为25%，计算期权的内在价值和时间价值。

3.一份美式看涨期权，标的资产价格为40元，执行价格为35元，无风险利率为6%，波动率为30%，计算期权的内在价值和时间价值。

4.一份美式看跌期权，标的资产价格为55元，执行价格为50元，无风险利率为3%，波动率为35%，计算期权的内在价值和时间价值。

5.一份欧式看涨期权，标的资产价格为60元，执行价格为55元，无风险利率为7%，波动率为40%，计算期权的内在价值和时间价值。

6.一份欧式看跌期权，标的资产价格为65元，执行价格为70元，无风险利率为5%，波动率为45%，计算期权的内在价值和时间价值。

7.一份美式看涨期权，标的资产价格为70元，执行价格为65元，无风险利率为4%，波动率为50%，计算期权的内在价值和时间价值。

8.一份美式看跌期权，标的资产价格为75元，执行价格为80元，无风险利率为6%，波动率为55%，计算期权的内在价值和时间价值。

9.一份欧式看涨期权，标的资产价格为80元，执行价格为75元，无风险利率为3%，波动率为60%，计算期权的内在价值和时间价值。

10.一份欧式看跌期权，标的资产价格为85元，执行价格为90元，无风险利率为7%，波动率为65%，计算期权的内在价值和时间价值。

四、金融衍生品风险度量

要求：本部分旨在考察学生对金融衍生品风险度量的理解和应用能力，包括VaR（ValueatRisk）、CVaR（ConditionalValueatRisk）等概念。

1.一家金融机构持有的某金融衍生品组合，在95%的置信水平下，一天内的最大可能损失为多少？

2.如果某金融衍生品组合的日VaR为100万元，计算该组合的月VaR。

3.一家金融机构在一个月内，其金融衍生品组合的日VaR为10万元，计算该组合的月CVaR。