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毕业设计（论文）

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毕业设计（论文）报告

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中小企业融资风险管理浅探

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中小企业融资风险管理浅探

摘要：随着我国经济的快速发展，中小企业在国民经济中的地位日益重要。然而，中小企业融资难、融资贵的问题一直困扰着企业的发展。本文从融资风险管理的角度出发，分析了中小企业融资过程中存在的风险，探讨了融资风险管理的策略，旨在为中小企业融资提供有益的参考。本文首先阐述了中小企业融资风险管理的背景和意义，然后分析了中小企业融资风险的主要类型，包括信用风险、市场风险、操作风险等，接着提出了相应的风险管理策略，最后对中小企业融资风险管理的实践进行了探讨。本文的研究对于提高中小企业融资风险管理的有效性，促进中小企业健康发展具有重要意义。

中小企业作为国民经济的重要组成部分，其融资问题一直是学术界和实务界关注的焦点。近年来，随着金融市场的不断发展，中小企业融资渠道逐渐拓宽，融资环境有所改善。然而，中小企业融资难、融资贵的问题依然存在，严重制约了企业的发展。融资风险管理作为金融风险管理的重要组成部分，对于中小企业而言尤为重要。本文从以下几个方面展开论述：一是阐述中小企业融资风险管理的背景和意义；二是分析中小企业融资风险的主要类型；三是探讨中小企业融资风险管理的策略；四是分析中小企业融资风险管理的实践。本文的研究对于提高中小企业融资风险管理的有效性，促进中小企业健康发展具有重要意义。

一、中小企业融资风险概述

1.1中小企业融资风险的定义与特征

中小企业融资风险是指在融资过程中，由于各种不确定因素的影响，导致企业无法按时偿还债务或实现预期收益的可能性。这种风险具有以下定义与特征：

(1)融资风险是中小企业在融资过程中普遍面临的问题。由于中小企业自身规模较小、资产较少、信用等级较低，其在金融市场上的融资能力相对较弱，容易受到外部环境变化的影响。融资风险的存在使得中小企业在融资过程中面临着较大的不确定性，可能导致企业资金链断裂、经营困难甚至破产倒闭。

(2)融资风险具有复杂性。中小企业融资风险涉及多个方面，包括信用风险、市场风险、操作风险等。信用风险主要表现为企业无法按时偿还债务，市场风险则涉及利率、汇率、通货膨胀等因素对企业融资成本和收益的影响，操作风险则与企业在融资过程中的管理、操作失误有关。这些风险相互交织，使得中小企业融资风险具有复杂性。

(3)融资风险具有动态性。中小企业融资风险并非一成不变，而是随着市场环境、企业自身状况以及政策法规的变化而不断演变。在融资过程中，企业需要密切关注各种风险因素的变化，及时调整融资策略，以降低融资风险。此外，融资风险还具有传染性，一旦某一企业出现融资风险，可能引发整个行业的风险连锁反应，对整个市场造成不良影响。

1.2中小企业融资风险的主要类型

(1)信用风险是中小企业融资风险中最常见的类型之一。据中国人民银行数据显示，2019年全国中小企业贷款不良率约为3.7%，较上年同期上升0.3个百分点。以某制造企业为例，由于市场需求下降，该企业无法按时偿还银行贷款，最终导致贷款逾期，增加了企业的财务成本。

(2)市场风险是指由于市场环境变化导致企业融资成本上升或收益下降的风险。根据中国银行业协会发布的《2018年中国银行业运行报告》，2018年我国小微企业贷款加权平均利率为6.21%，较2017年上升0.22个百分点。例如，某科技型中小企业在2018年成功获得银行贷款，但由于市场波动，企业产品销售下滑，导致贷款利率上升，增加了企业的融资负担。

(3)操作风险是由于企业在融资过程中的管理不善、操作失误等因素导致的融资风险。据中国中小企业协会发布的《2019年中国中小企业发展报告》，2019年我国中小企业融资难、融资贵的问题仍然突出，其中部分原因在于企业自身管理水平不足。如某餐饮企业因财务管理混乱，导致银行贷款审批延误，错失了市场机遇。此外，企业内部员工操作失误也可能引发融资风险，如某物流企业因员工泄露客户信息，导致贷款信用受损。

1.3中小企业融资风险的影响

(1)中小企业融资风险对企业的影响是多方面的。首先，融资风险可能导致企业资金链断裂，影响正常生产经营。例如，某服装制造企业由于融资困难，无法及时支付原材料供应商的款项，导致生产停滞，最终影响企业的市场竞争力。

(2)融资风险还会增加企业的财务成本。当企业面临融资困难时，可能不得不接受较高的贷款利率或寻找高成本的融资渠道，这直接增加了企业的财务负担。据统计，我国中小企业贷款利率普遍高于大型企业，这使得中小企业在融资过程中承担了更高的成本。

(3)长期来看，融资风险可能对企业的发展战略产生负面影响。由于融资困难，企业可能无法及