特许金融分析师考试内容分析及答案.docx

特许金融分析师考试内容分析及答案

姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些属于金融资产？（）

A.公司债券

B.房地产

C.黄金

D.股票

2.下列哪些属于金融衍生品？（）

A.期权

B.外汇

C.利率期货

D.货币

3.以下哪个概念描述了资产的市场价值？（）

A.重置成本

B.公允价值

C.替代成本

D.成新价值

4.在资本资产定价模型（CAPM）中，哪个系数表示资产的系统风险？（）

A.β系数

B.α系数

C.r系数

D.q系数

5.以下哪种资产配置策略被认为是最基本的投资策略？（）

A.等权重配置

B.风险平权配置

C.资产配置

D.股票市场指数跟踪

6.下列哪个指标用来衡量投资组合的分散程度？（）

A.标准差

B.夏普比率

C.费雪比率

D.詹森指数

7.以下哪个概念描述了投资者对于风险的偏好？（）

A.风险承受能力

B.风险厌恶

C.风险偏好

D.风险中性

8.在债券定价公式中，哪个变量表示债券的票面利率？（）

A.i

B.r

C.YTM

D.C

9.以下哪个比率用来衡量公司的偿债能力？（）

A.流动比率

B.资产负债率

C.负债比率

D.速动比率

10.以下哪个指标用来衡量股票的收益能力？（）

A.股息收益率

B.价格收益比（P/E）

C.毛利率

D.净利润率

二、判断题（每题2分，共10题）

1.财务自由是指个人或家庭在没有收入的情况下，能够维持其生活方式的能力。（）

2.投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。（）

3.有效市场假说认为，股票市场价格总是充分反映了所有可用信息。（）

4.债券的到期收益率与其市场价格成反比。（）

5.通货膨胀率越高，债券的现值就越低。（）

6.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。（）

7.投资者应该只投资于那些他们了解的公司股票。（）

8.企业的资本结构不会影响其市场价值。（）

9.货币的时间价值是指现在的一定量货币比未来同量货币具有更高的价值。（）

10.主动投资策略的目标是通过超越市场平均表现来获取超额收益。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理。

2.解释什么是杠杆效应，并说明其对投资组合风险的影响。

3.描述价值投资策略的核心思想，并举例说明。

4.讨论如何通过资产配置来管理投资组合的风险和回报。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前经济环境下，为何固定收益类投资产品仍然具有一定的吸引力。

2.分析量化投资策略在金融市场中的发展趋势及其可能带来的影响。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个指标用于衡量公司的盈利能力？（）

A.流动比率

B.资产负债率

C.毛利率

D.股东权益比率

2.下列哪个工具通常用于衡量通货膨胀率？（）

A.消费者价格指数（CPI）

B.生产者价格指数（PPI）

C.GDP平减指数

D.失业率

3.以下哪个比率表示公司净利润与总资产的比例？（）

A.净资产收益率（ROE）

B.总资产收益率（ROA）

C.营业利润率

D.净利润率

4.在计算债券的现值时，以下哪个变量表示折现率？（）

A.YTM

B.票面利率

C.到期收益率

D.价格

5.以下哪个策略通常用于对冲汇率风险？（）

A.多元化投资

B.远期合约

C.期权

D.期货

6.以下哪个指数通常用于衡量股票市场的整体表现？（）

A.标准普尔500指数

B.道琼斯工业平均指数

C.纳斯达克综合指数

D.上证指数

7.以下哪个指标表示股票的内在价值？（）

A.市盈率

B.市净率

C.股息收益率

D.股东权益收益率

8.以下哪个比率表示公司净利润与销售收入的比例？（）

A.净利润率

B.营业利润率

C.毛利率

D.净资产收益率

9.以下哪个概念描述了投资者对市场波动的容忍程度？（）

A.风险承受能力

B.风险厌恶

C.风险偏好

D.风险中性

10.以下哪个金融工具通常用于投资于全球股票市场？（）

A.全球股票基金

B.货币市场基金

C.债券基金

D.混合型基金

试卷答案如下：

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.ABCD

2.AC

3.B

4.A

5.D

6.A

7.A

8.B

9.AD

10.B

二、判断题（每题2分，共10题）

1.√

2.×

3.√

4.√

5.√

6.×

7.√

8.×

9.√

10.√

三、简答题（每题5分，共4题）