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期货从业人员资格2024年笔试知识点合辑

期货市场概述

1.期货交易与现货交易的联系：期货交易以现货交易为基础，是现货交易在时间和空间上的延伸。期货市场的产生源于现货市场的风险规避需求，同时期货市场又能对现货市场的价格形成、资源配置等方面起到积极作用。

2.期货交易与现货交易的区别：现货交易是一手交钱一手交货的即时交易，或者在较短时间内进行实物交割；而期货交易是在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，有标准化合约、保证金制度、当日无负债结算制度等特点，且一般不进行实物交割，而是通过对冲平仓了结头寸。

3.期货交易与远期交易的联系：两者都具有未来交易的性质，都是为了规避未来价格波动的风险。

4.期货交易与远期交易的区别：远期交易是交易双方私下协商达成的非标准化合约，灵活性强但流动性差，违约风险较高；期货交易是标准化合约，在交易所集中交易，流动性好，有交易所作为中介，违约风险低。

5.期货市场的功能：价格发现功能，期货市场通过公开、公平、高效、竞争的交易机制，形成具有真实性、预期性、连续性和权威性的价格；套期保值功能，生产经营者通过在期货市场上进行套期保值交易，规避现货市场价格波动的风险。

6.期货市场的作用：对宏观经济而言，有助于稳定国民经济，为政府宏观调控提供参考依据；对微观经济而言，有利于企业锁定生产成本，实现预期利润，增强企业在市场中的竞争力。

期货合约与期货交易制度

7.期货合约的概念：期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

8.期货合约的主要条款：包括合约名称、交易单位/合约价值、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份（或合约月份）、交易时间、最后交易日、交割日期、交割等级、交割地点、交易手续费、交割方式、交易代码等。

9.保证金制度：是指期货交易者按照规定标准交纳资金，用于结算和保证履约。保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是未被合约占用的保证金，交易保证金是已被合约占用的保证金。

10.当日无负债结算制度：又称逐日盯市制度，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。

11.涨跌停板制度：又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效报价，不能成交。

12.持仓限额及大户报告制度：持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额；大户报告制度是指当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

13.强行平仓制度：当会员、客户违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施。主要包括因保证金不足而被强行平仓、违反持仓限额规定而被强行平仓等情况。

14.信息披露制度：期货交易所应当及时公布上市品种合约的成交量、成交价、持仓量、最高价与最低价、开盘价与收盘价和其他应当公布的即时行情，并保证即时行情的真实、准确。

期货市场组织结构

15.期货交易所的性质：期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。它自身并不参与期货交易，也不拥有合约标的商品，而是为期货交易提供一个公开、公平、公正的交易平台。

16.期货交易所的职能：提供交易的场所、设施和服务；设计合约、安排合约上市；制定并实施期货市场制度与交易规则；组织并监督期货交易，监控市场风险；发布市场信息。

17.期货交易所的组织形式：有会员制和公司制两种。会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人；公司制期货交易所通常由若干股东共同出资组建，以营利为目的，股份可以按照有关规定转让。

18.会员制期货交易所的会员构成：分为自然人会员与法人会员、全权会员与专业会员、结算会员与非结算会员等。

19.会员制期货交易所的组织架构：一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。会员大会是最高权力机构；理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责；专业委员会协助理事会履行职责；业务管理部门负责日常业务工作。

20.公司制期货交易所的组织架构：一般设有股东大会、董事会、监事会及经理层。股东大会是最高权力机构；董事会是常设机构，对股东大会负责；监事会对董事会和高级管理人员的行为进行监督；经理层负责日常经营管理工作。

21.期货结算机构的职能：担保交易履约，它为所有合约买方的卖方和所有合约卖方的买方，因此，