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投资银行学模拟试题(附答案)

一、单选题（每题2分，共50分）

1.投资银行在证券发行中最核心的业务是（）

A.证券经纪业务

B.证券承销业务

C.证券自营业务

D.并购业务

答案：B。证券承销是投资银行帮助发行人将证券销售给投资者的过程，是投资银行在证券发行中最核心的业务。证券经纪业务主要是代理客户买卖证券；自营业务是投资银行自己买卖证券；并购业务是企业并购活动中的财务顾问等服务。

2.以下不属于投资银行一级市场业务的是（）

A.证券承销

B.证券私募发行

C.证券经纪

D.首次公开发行（IPO）

答案：C。证券经纪是投资银行在二级市场为客户代理买卖证券的业务，而证券承销、私募发行和首次公开发行（IPO）都属于一级市场业务，主要涉及证券的发行。

3.投资银行进行并购业务时，为并购方提供的服务不包括（）

A.寻找并购目标

B.制定并购方案

C.协助目标公司进行反收购

D.进行估值分析

答案：C。协助目标公司进行反收购是为目标公司提供的服务，而不是为并购方提供的服务。投资银行为并购方寻找并购目标、制定并购方案、进行估值分析等。

4.以下哪种债券的信用风险最低（）

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.垃圾债券

答案：A。政府债券是以政府信用为担保，信用风险最低。金融债券由金融机构发行，信用风险相对较低。公司债券信用风险因公司情况而异。垃圾债券信用等级低，信用风险高。

5.投资银行的核心功能是（）

A.媒介资金供需

B.构造证券市场

C.优化资源配置

D.促进产业集中

答案：A。投资银行通过证券承销、并购等业务，将资金从盈余部门引导到短缺部门，媒介资金供需是其核心功能。构造证券市场、优化资源配置和促进产业集中也是投资银行的重要功能，但不是核心功能。

6.证券承销方式中，投资银行承担风险最大的是（）

A.代销

B.余额包销

C.全额包销

D.备用包销

答案：C。全额包销是投资银行按约定价格买下全部证券，然后再向投资者销售，若销售不出去，损失由投资银行承担，风险最大。代销是投资银行只代理销售，不承担风险；余额包销是在承销期结束后，承销商购买未售出的证券，风险小于全额包销；备用包销与余额包销类似。

7.以下属于金融衍生工具的是（）

A.股票

B.债券

C.期货合约

D.定期存款

答案：C。期货合约是一种金融衍生工具，其价值取决于基础资产的价格变动。股票和债券是基础金融工具，定期存款是银行的一种传统业务，不属于金融衍生工具。

8.投资银行在资产证券化过程中的主要作用是（）

A.发起贷款

B.组建资产池

C.设计证券化产品并承销

D.提供信用增级

答案：C。投资银行在资产证券化中主要负责设计证券化产品的结构，并将其承销给投资者。发起贷款一般是商业银行等金融机构的业务；组建资产池通常由原始权益人完成；提供信用增级可以由专门的信用增级机构来做。

9.以下关于风险投资的说法，错误的是（）

A.主要投资于新兴的、有巨大增长潜力的企业

B.投资期限较长

C.一般采取债权投资的方式

D.投资对象多为高新技术企业

答案：C。风险投资一般采取股权投资的方式，而不是债权投资。风险投资主要投资于新兴的、有巨大增长潜力的高新技术企业，投资期限较长，以获取企业成长后的高额回报。

10.投资银行的研究业务主要为（）提供服务

A.政府部门

B.企业客户

C.机构投资者和个人投资者

D.监管机构

答案：C。投资银行的研究业务通过对宏观经济、行业和公司的研究，为机构投资者和个人投资者提供投资建议和决策依据，帮助他们进行投资决策。

11.可转换债券的转换价格是指（）

A.债券面值与转换比例的比值

B.债券面值与转换价格的乘积

C.转换比例与市场价格的乘积

D.转换价格与市场价格的比值

答案：A。可转换债券的转换价格=债券面值÷转换比例。

12.以下不属于投资银行资产管理业务的是（）

A.基金管理

B.私人客户资产管理

C.证券经纪

D.集合资产管理计划

答案：C。证券经纪是代理客户买卖证券的业务，不属于资产管理业务。基金管理、私人客户资产管理和集合资产管理计划都属于投资银行的资产管理业务范畴。

13.投资银行在证券二级市场上的主要业务是（）

A.证券承销

B.证券经纪和自营

C.证券私募发行

D.资产证券化

答案：B。在证券二级市场上，投资银行主要从事证券经纪业务，代理客户买卖证券，同时也进行自营业务，自己买卖证券。证券承销和私募发行是一级市场业务，资产证券化是一种金融创新业务，与二级市场业务关系不大。

14.以下哪种并购方式是通过购买目标公司的股票来实现的（）

A.横