《中华人民共和国期货和衍生品法》培训解读课件.pptxVIP

演讲人：2025.5中华人民共和国期货和衍生品法培训解读20XX

目

录CONTENTS0102030405立法背景与意义法律主要内容对市场参与主体的影响实践中的应用与案例分析未来展望与发展趋势

PART.立法背景与意义01

010203市场发展需求我国商品期货交易规模连续多年位居全球第一，2021年全市场累计成交量、成交额均创历史新高，但市场发育仍存在不平衡不充分问题，如期货上市品种有待丰富，交易者结构需优化等。

随着期货市场改革深化，产品业务创新，市场结构复杂化、规模扩大化，需要从法律层面保障风险防控体系有效运行。国际接轨需要我国是全球最大的大宗商品贸易国，但期货市场国际影响力不足，缺乏定价话语权。近年来，期货市场双向开放格局拓展深化，如原油期货、铁矿石期货等引入境外交易者，需要法律层面规范跨境交易与监管协作。

国际上对衍生品市场监管达成共识，我国需完善法律制度以适应国际要求，提升期货市场国际化水平。法律体系完善以往我国期货市场法规位阶不高，与市场现状和发展要求不相符。适时出台期货和衍生品法，有利于稳定交易者预期，规范市场健康发展，并与国际市场更好衔接。立法背景

填补法律空白期货和衍生品法的出台，有效填补了资本市场法治建设的空白，标志着期货市场三十年的发展成果以法律形式予以认可。促进市场发展为期货和衍生品市场的高质量发展奠定了坚实的法律基础，有助于激发市场活力，提升市场运行质量，更好地服务实体经济。维护金融安全进一步完善风险控制制度，健全风险识别、预防和处置制度体系，依法加强监督管理，加大对违法违规行为的惩处，夯实市场稳定运行的基础，维护国家金融安全。立法意义

PART.法律主要内容02

期货交易制度确立期货品种和期权品种上市注册制度，明确期货交易实行集中交易、保证金交易、持仓限额等制度，并规范程序化交易，禁止内幕交易、操纵市场、编造传播虚假信息或者误导性信息等违法行为。

规定期货交易的结算实行当日无负债结算、保证金不足强行平仓等制度，明确违约处置程序，确立保证金及相关财产破产保护的原则，规定了期货的交割规则。01衍生品交易制度结合其他衍生品交易的特殊性，对单一协议、履约担保、交易终止净额结算、交易报告等基本制度作出规定，并授权国务院依法制定具体管理规则。02交易者保护制度规定交易者适当性原则，将交易者分为专业交易者与普通交易者；构建多元化期货纠纷解决机制，引入调解制度和集体诉讼制度；设立交易者保障基金。03期货交易与衍生品交易制度

明确了期货市场和其他衍生品市场的监督管理体制，国务院期货监督管理机构依法对期货市场实行集中统一监督管理，国家审计机关依法对相关机构进行审计监督。监管体系对于违法违规行为，明确了相应的法律责任，包括罚款、责令改正、警告等行政处罚措施，以及对构成犯罪行为的依法追究刑事责任。法律责任对期货市场对外开放的路径、跨境监管等作出安排，国务院期货监督管理机构可以依法与境外监管机构建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理。跨境交易与监管协作监管体系与法律责任

PART.对市场参与主体的影响03

规定期货经营机构业务范围和业务规范，强化期货经营机构的公司治理，要求其建立健全内部控制制度和风险管理制度。业务范围与规范01国务院期货监督管理机构依法对期货经营机构进行监督管理，期货业协会依法对期货经营机构进行自律管理。监督管理与自律管理02期货经营机构需提高风险管理能力，以适应市场发展和法律监管要求，更好地服务实体经济。风险管理能力提升03期货经营机构

运行规范规定期货交易场所的设立、变更和终止条件，明确其职责和义务，要求其建立健全风险管理制度和交易规则。市场功能发挥期货交易场所应充分发挥市场功能，为期货交易提供公平、公正、公开的交易环境，促进市场健康发展。监督管理国务院期货监督管理机构对期货交易场所进行监督管理，确保其依法合规运行。期货交易场所

结算规则与风险控制规定期货结算机构的结算规则和风险控制措施，确保期货交易结算的安全和稳定。国务院期货监督管理机构依法对期货结算机构进行监督管理，期货结算机构应遵守相关法律法规和自律规则。监督管理与自律管理系统重要性与保障期货结算机构在期货市场中具有系统重要性，其稳定运行对市场稳定至关重要，需建立健全应急处置机制，保障市场平稳运行。期货结算机构

规定期货服务机构的服务规范，要求其依法合规开展业务，为期货市场提供专业服务。服务规范监督管理与自律管理国务院期货监督管理机构和相关行业协会依法对期货服务机构进行监督管理和自律管理。促进市场发展期货服务机构应不断提升服务质量，促进期货市场的发展和创新，为市场参与者提供更好的服务支持。期货服务机构

PART.实践中的应用与案例分析04

某制造业企业通过参与期货市场，利用套期保值工具，有效管理原材料价格波动风险，稳定生产成本，保障企业生产经营