《商法学》第四章(证券).pptxVIP

第四章证券法证券的含义证券的种类证券法的基本原则证券发行制度证券交易制度

目录证券的含义广义的证券是证明持有人享有一定权益的书面要式凭证。证券是一种权益凭证。点击此处添加正文，请言简意赅的阐述观点。证券是一种要式凭证。点击此处添加正文，请言简意赅的阐述观点。证券是一种占有凭证。点击此处添加正文，请言简意赅的阐述观点。证券有流通性。点击此处添加正文，请言简意赅的阐述观点。证券是面额凭证。点击此处添加正文，请言简意赅的阐述观点。

狭义的证券指的是资本性有价证券，即作为资本信用手段，具有筹集资金功能和投资收益功能的有价证券。适用我国证券法的证券包括股票、企业债券、国债券、证券投资基金券。

证券的种类股票股票的含义股票是股份的物质表现形式，是股份有限公司签发给股东的，证明股东享有股权的有价证券。股票票样股票有不可偿还性；股票有收益性；股票有流通性；认购股票有较大的投资风险。

股票的分类按照股东享有的权益和投资风险的大小不同，可以将股票分为：优先股（有累积优先股与非累积优先股、参与优先股与非参与优先股之分）；普通股；后配股。

按照股票票面上是否标明了面额分类,股票有:面值股票;无面值股。按照股票票面上是否记载股东姓名或者名称分类,股票有:记名股票;无记名股票。

按照股东有无表决权分类,股票有:表决权股票;无表决权股票（有优先股票、合并收回股票、减资收回股票）。按照股东性质不同，可以将股东持有的股票分为国家股、法人股、个人股、外资股。按照认购人国籍、认购与交易使用的货币、上市的证券交易所国籍等分类，股票有A股、B股、H股、N股、S股等等。

债券债券的含义债券是发行人依法发行的，在约定的期限内还本付息的有价证券。（国库券、企业债券）债券集中统一发行；债券可以自由转让（含上市集中竞价交易）。债券的种类按照发行主体不同，债券有：政府债券；金融债券；企业债券。

以政府债券发行目的不同，可以将政府债券分为：国库券；政府公债券（我国在改革开放后发行的政府公债券包括财政部债券、国家建设公债券、保值公债券、特种国债、国际公债券）。地方政府建设债券；基本建设债券。

按照债券上是否记名为分类标准，可以将企业债券分为：记名债券；无记名债券。按照债券能否转化为股票为分类标准，可以将公司债券分为：转换公司债券；非转换公司债券。

按照债券是否设担保为分类标准，可以将债券分为：担保债券；无担保债券。按照债券持有人能否参与分红和决策为分类标准，可以将企业债券分为：一般企业债券；参与企业债券。

证券投资基金券证券投资基金，是指基金发起人发起设立，由基金托管人托管，基金管理人用基金从事证券投资，由基金管理人、基金托管人、投资人共享投资收益的证券投资方式。基金只能由证券公司、信托投资公司、基金管理公司发起设立（可以设开放式基金，也可以设封闭式基金）。基金应交商业银行托管。

01基金应交基金管理公司管理，基金管理公司用基金资产搞证券投资。单击此处添加小标题02基金资产产生的收益由基金管理人、基金托管人、投资人共享。单击此处添加小标题03基金投资人共同承担投资风险。单击此处添加小标题04基金终止时，投资人按照投资比例分配剩余基金资产。单击此处添加小标题05重大问题应由基金持有人大会表决决定。单击此处添加小标题

证券投资基金券，又叫基金单位，是基金发起人向投资者发行的，表示持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的要式书面凭证。间接投资证券市场；专家理财的投资方式；组合投资，分散风险；基金单位可以流通；投资行为相对安全和规范。

三、证券法的基本原则公开、公平、公正；添加标题平等、自愿、有偿、诚实信用；添加标题政府统一监管和行业自律相结合；添加标题

四、证券发行制度证券发行概述证券发行的含义证券发行是指证券发行人为了筹集资金，将证券首次销售给投资人的活动。证券发行主体股票：股份有限公司或者其发起人；公司债券：股份有限公司、国有独资公司、国有有限责任公司；

一般企业债券：企业法人（非公司）；金融债券：银行和法律允许的非银行金融机构；。国债券：国务院和地方政府；证券投资基金券：基金发起人（信托公司、银行、基金管理公司、证券公司）。证券发行方式证券发行有直接发行和间接发行方式。间接发行有代销和包销之分，单独承销和承销团承销之分，包销有全额包销和余额包销之分。

公司债的发行发行人的资格问题可以申请发行公司债的公司为：股份有限公司；国有独资公司；两个以上的国有企业或其他两个以上的国有投资主体投资设立的国有有限责任公司。

公司债的发行条件必备条件公司净资产达到一定规模（股份有限公司不得低于3000万元、有限责任公司不得低于6000万元）；公司营业利润达到一定水平（公司最近三年平均可分配利润必须达到足以支付一年的公司债应付的利息水平）。资金投向符合国家的产