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可转换债券作为金融工具的角色与功能分析
目录
内容简述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4
1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4
1.1.1金融市场发展背景．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6
1.1.2可转换债券应用现状．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8
1.2研究目的与内容．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10
1.2.1研究目标设定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10
1.2.2主要研究范畴．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12
1.3研究方法与框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13
1.3.1数据分析方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14
1.3.2理论分析框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16
可转换债券基础理论概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17
2.1可转换债券定义与特征．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18
2.1.1债券本质解析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19
2.1.2转换特性阐释．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21
2.2可转换债券主要构成要素．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23
2.2.1面值与票面利率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．27
2.2.2转换比例与转换价格．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．28
2.3可转换债券估值方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29
2.3.1独立估值模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31
2.3.2综合定价模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32
可转换债券在资本市场的角色分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．33
3.1发行方视角下的角色．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．35
3.1.1融资工具创新．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．36
3.1.2降低融资成本优势．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．37
3.2投资者视角下的角色．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．39
3.2.1风险收益平衡选择．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40
3.2.2多元化投资组合配置．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．42
3.3金融市场视角下的角色．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45
3.3.1促进股权流动．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．46
3.3.2优化资源配置效率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47
可转换债券的核心功能探讨．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．49
4.1融资功能深化．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．50
4.1.1杠杆效应发挥．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．51
4.1.2弹性融资渠道．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．53
4.2投资功能拓展．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．54
4.2.1收益潜力挖掘．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．59
4.2.2风险对冲手段．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．60
4.3套利功能释放．．．．．
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