单位根检验课件课件.pptVIP

协整与误差修正模型：协整检验的方法*协整与误差修正模型：EG两步法*协整与误差修正模型：EG两步法*协整与误差修正模型：EG两步法在实际应用中，如不知协整关系是否存在，在进行协整回归后应检验Y与X是否真正存在协整关系(即协整检验)；如果已经确知变量之间存在协整关系，则这一步可以略过。*协整与误差修正模型：EG两步法使用E－G两步法应注意的问题：（1）序列x和y必须是同阶非平稳的，即都是I(d)过程。只有同阶单整的变量间才可能（但不一定）存在协整关系；（2）如果序列x和y都是平稳序列，即都是I(0)过程，此时也符合（1）的要求，因此也可以应用E－G两步法检验其协整关系。*协整与误差修正模型：EG两步法EG两步法的优点：每一步都是对单方程进行OLS估计；参数估计量都具有一致性；计算简便，只在第三步才使用动态项；在完成第一步协整回归的同时也得到了协整检验统计量所用的数据。*协整与误差修正模型：EG两步法案例：研究我国经济增长与城市化水平之间的协整关系。第一步，分别对进行过对数处理(为什么进行对数处理？)的二变量进行单位根检验，发现均为一阶单整的，所以我国GDP与城市化水平之间可能存在协整关系。第二步，进行协整回归，得LGCSH=0.4629*LGGDP，且残差序列为1阶单整，所以LGCSH与LGGDP之间不存在协整关系即长期稳定的某种关系。*协整与误差修正模型：EG两步法案例案例：研究我国建国以来外贸进口额与出口额之间的协整关系。第一步，分别对进行过对数处理(为什么进行对数处理？)的二变量进行单位根检验，发现均为一阶单整的，所以我国建国以来外贸进出口额之间之间可能存在协整关系。第二步，进行协整回归，得LGEX=1.0026*LGIM-0.01066，且残差序列为0阶单整即为一平稳序列，所以LGEX与LGIM之间可能存在协整关系即长期稳定的某种关系。*协整与误差修正模型：EG两步法案例*协整与误差修正模型：EG两步法案例误差调整项小于0，体现反向调整作用，在例中即当前一期的出口额超出均衡水平时，下一期的出口将下调；当前一期的出口额低于平均水平时，下一期的出口将上调。*协整与误差修正模型：几句题外话：事实上在计量经济学理论的发展过程中，先有误差修正模型，然后才有协整理论。人们用协整理论去解释误差修正模型。不过我们今天一般经常是首先对变量进行协整分析，以发现变量之间的协整关系即长期均衡关系，求出协整系数，并以这种关系误差修正项。然后建立短期模型，将误差修正项看作一个解释变量，连同其它反映短期波动的解释变量一起，建立短期模型即误差修正模型。*协整与误差修正模型：协整检验在协整关系未知时，完成EG两步法的第一步协整回归并得到参数的OLS估计值后，还要检验所涉及折变量是否存在协整关系。很显然协整检验方法与单位根检验有着密切的联系。若N个时间序列存在协整关系，则非均衡误差项应当是平稳的。如果这些时间序列不存在协整关系，则非均衡误差项应该是一阶单整的。所以检验零假设“不存在协整关系”可以通过检验零假设“非均衡误差项非平稳”、备择假设“非均衡误差项平稳”的单位根检验来完成。*协整与误差修正模型：网上的问题在对两个时间序列进行协整检验时，首先是检验两序列的平稳性，如果是同阶的，就可以用OLS进行回归，然后再检验残差的平稳性，我想请教的问题是：在对两变量进行OLS回归时，要不要考虑残差的异方差性。另外，在检验残差的平稳性时，是否就不要检验残差的序列相关性？

*协整与误差修正模型：网上的问题若两个变量不是同阶单整的，是否意味着这两个变量不能回归，若想做回归应怎样处理？*协整与误差修正模型：网上的问题我在对七个非平稳变量建立二阶VAR模型之后，对VAR（2）进行JOHANSEN协整检验的过程中，系统提示“Insufficientnumberofobservations”，不知是何原因？样本是25个，七个变量七个变量，就算ols也至少30个样本吧，更别提ECM了；估计的参数太多，样本容量太小。*需要注意的是，进行ADF检验方法的成败，往往取决于对几种情形选择的正确与否。这种选择一般可能根据经济意义和统计意义的合理性进行。在EVIEWS中一般可根据经济意义和图形等确定。所以在对序列进行单位根检验前常先分析其经济意义或通过做曲线图来作以大致判断。单位根检验：DF和ADF检验*单位根检验：DF和ADF检验DF和ADF检验在Eviews中的实现：选择Quick/SeriesStatistics/UnitRoottest，输入序列名即可。Lag