中级银行从业资格之《中级个人理财》考前冲刺训练试卷及参考答案详解【典型题】.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》考前冲刺训练试卷

第一部分单选题(50题)

1、一般为T+2或T+3到账的是（）。

A.债券型基金

B.货币型基金

C.股票型基金

D.混合型基金

【答案】：A

【解析】本题主要考查不同类型基金的到账时间特点。各选项分析选项A：债券型基金债券型基金通常的到账时间为T+2或T+3。这是因为债券型基金的投资主要集中在债券市场，其交易结算流程和资金流转相对有一定的时间规定，在赎回基金后，一般需要T+2或T+3个工作日资金才能到账，所以该选项符合题意。选项B：货币型基金货币型基金具有流动性强的特点，其到账时间较快，一般为T+0或T+1到账，即当天赎回或者下一个工作日资金就可以到账，与题目中描述的T+2或T+3到账不符，所以该选项错误。选项C：股票型基金股票型基金的投资标的主要是股票，由于股票市场的波动较大，交易流程相对复杂，其到账时间一般为T+4或T+5个工作日，并非T+2或T+3到账，所以该选项错误。选项D：混合型基金混合型基金投资于股票、债券以及其他金融工具，其资金到账时间和股票型基金较为相似，通常也是T+4或T+5个工作日到账，并非题目所说的T+2或T+3到账，所以该选项错误。综上，答案选A。

2、马先生今年40岁，打算60岁退休，预计他可以活到85岁，考虑到通货膨胀的因素，退休后每年生活费大约需要15万元。马先生拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金(40岁初)，并打算以后每年年末投入一笔固定的资金。马先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％；退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。

A.24

B.25

C.26

D.27

【答案】：B

【解析】本题可通过逐步分析退休后生活费的现值以及退休前每年需投入的固定资金，进而计算出每年年末应投入的固定资金金额。步骤一：计算退休后生活费在退休时的现值马先生60岁退休，预计活到85岁，那么退休后生活的年数为\(8560=25\)年。退休后每年生活费大约需要15万元，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。这是一个普通年金现值的计算问题，可根据普通年金现值公式\(P=A\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)（其中\(P\)为现值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数）来计算。将\(A=15\)万元，\(r=6\%\)，\(n=25\)代入公式，可得退休后生活费在60岁时的现值为：\(P=15\times\frac{1-(1+6\%)^{-25}}{6\%}\)\(=15\times\frac{11\div(1+0.06)^{25}}{0.06}\)\(=15\times\frac{11\div4.29187}{0.06}\)\(=15\times\frac{10.233}{0.06}\)\(=15\times\frac{0.767}{0.06}\)\(=15\times12.7833\approx191.75\)（万元）步骤二：计算启动资金在退休时的终值马先生40岁初拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金，退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％，从40岁到60岁经过了\(6040=20\)年。这是一个复利终值的计算问题，可根据复利终值公式\(F=P\times(1+r)^n\)（其中\(F\)为终值，\(P\)为本金，\(r\)为利率，\(n\)为期数）来计算。将\(P=15\)万元，\(r=9\%\)，\(n=20\)代入公式，可得启动资金在60岁时的终值为：\(F=15\times(1+9\%)^{20}\)\(=15\times5.60441\approx84.07\)（万元）步骤三：计算退休前每年年末需投入的固定资金设每年年末投入的固定资金为\(X\)万元，同样是在年回报率为9％的情况下经过20年的普通年金终值问题。根据普通年金终值公式\(F=A\times\frac{(1+r)^{n}-1}{r}\)，20年后这些投入资金的终值为\(X\times\frac{(1+9\%)^{20}-1}{9\%}\)。因为启动资金终值与每年投入资金终值之和要等于退休后生活费在退休时的现值，所以可得方程：\(84.07+X\times\frac{(1+9\%)^{20}-1}{9\%}=191.75\)\(X\times\frac{(1+0.09)^{20}-1}{0.09}=191.7584.07\)\(X\times\frac{5.604411}{0.09}=107.68\)\(X\times\frac{4.60441}{0.09}=107.68\)\(X\times51.16=107.68\)\(X=\frac{107.68}{51.16}\approx2.10\