中级银行从业资格之《中级个人理财》考前冲刺训练试卷及参考答案详解【培优b卷】.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》考前冲刺训练试卷

第一部分单选题(50题)

1、李先生今年35岁，是某大学一名教师，他计划65岁时退休。为了在退休后仍然能够保持生活水平不变，李先生决定请理财师为其进行退休规划。综合考虑各种因素，李先生的退休规划要求如下：①预计李先生退休后每年需要生活费11．5万元；②按照经验寿命依据和李先生具体情况综合推算，预计李先生可以活到82岁；③李先生准备拿出20万元作为退休储备金的启动资金；④采用定期定额投资方式；⑤退休前投资的期望收益率为6．5％；⑥退休后投资的期望收益率为4．5％。

A.29

B.30

C.31

D.32

【答案】：B

【解析】本题可先计算出李先生的退休时长、退休后所需生活费用的现值，再结合退休储备金的启动资金，利用年金终值公式算出每年需投入的资金，进而确定投资年限。步骤一：计算李先生的退休时长已知李先生计划65岁退休，预计活到82岁，那么他的退休时长为：\(8265=17\)（年）步骤二：计算退休后每年生活费11.5万元在退休时刻的现值退休后投资的期望收益率为4.5％，可将退休后每年的生活费看作普通年金，根据普通年金现值公式\(P=A\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)（其中\(P\)为现值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），可得：\(P=11.5\times\frac{1-(1+4.5\%)^{-17}}{4.5\%}\)通过计算可得退休后每年生活费在退休时刻的现值。步骤三：计算退休储备金在退休时刻的终值李先生准备拿出20万元作为退休储备金的启动资金，退休前投资的期望收益率为6.5％，投资期限为从现在（35岁）到退休（65岁），即\(6535=30\)年。根据复利终值公式\(F=P\times(1+r)^n\)（其中\(F\)为终值，\(P\)为本金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），可得这20万元在退休时刻的终值为：\(F_1=20\times(1+6.5\%)^{30}\)步骤四：计算每年需要定期定额投资的金额设每年需要定期定额投资的金额为\(A\)，同样按照退休前投资的期望收益率6.5％，投资期限30年，根据年金终值公式\(F=A\times\frac{(1+r)^n1}{r}\)，可得这部分投资在退休时刻的终值为：\(F_2=A\times\frac{(1+6.5\%)^{30}1}{6.5\%}\)退休储备金启动资金的终值与定期定额投资的终值之和应等于退休后每年生活费的现值，由此可列出等式求解\(A\)。而本题重点在于计算投资年限，李先生35岁开始准备，65岁退休，投资年限为\(6535=30\)年。综上，答案选B。

2、投资债券的收益不包括（）。

A.长期持有债券，按照债券票面利率定期获得的利息收入

B.在二级市场买入债券后一直持有到期兑付实现的损益

C.长期持有债券，根据公司的盈利状况获得的分红

D.持有债券期间买卖债券形成的资本利得收入

【答案】：C

【解析】本题主要考查投资债券收益的构成。选项A长期持有债券，按照债券票面利率定期获得的利息收入，这是投资债券收益的常见形式之一。债券发行时通常会明确规定票面利率，投资者持有债券期间可依据票面利率定期获取利息，所以该选项属于投资债券的收益。选项B在二级市场买入债券后一直持有到期兑付实现的损益，即投资者在债券二级市场以某一价格买入债券，持有至到期时按照债券面值等约定条件兑付，其间的差价会形成收益或损失，这也是投资债券可能产生的收益情况，因此该选项属于投资债券的收益。选项C债券是发行人向投资者发行的一种债务凭证，债券持有者是债权人，其收益主要来源于债券利息以及买卖差价等。而根据公司的盈利状况获得的分红，是股东享有的权益，股东作为公司的所有者，有权按持股比例从公司盈利中获得分红，债券持有者并不具有这一权利，所以该选项不属于投资债券的收益。选项D持有债券期间买卖债券形成的资本利得收入，投资者在债券市场上低买高卖，通过交易差价获取收益，这是投资债券获取收益的重要途径，因此该选项属于投资债券的收益。综上，本题答案选C。

3、小明离上大学的时间还有10年，四年大学毕业后准备在美国读2年硕士，以目前物价水平大学四年第一年学费现值1万元，在美国读硕士年学费现值20万元，若国内学费涨幅以4%估计，美国学费涨幅6%。假设投资报酬率为8%，入学后每年学费保持不变，小明父母现有生息资产30万元。

A.3.50

B.2.45

C.2.56

D.2.78

【答案】：B

【解析】本题可先分别计算出大学学费和美国硕士学费在入学时的终值，再将其折现到当前时刻，最后用学费现值总和减去现有生息资产，即可得到还需准备的金额。步骤一：计算大学学费在入学时的终值已知大学四年第一年学费现值\(1