2025年整理中级银行从业资格之中级风险管理题库含答案详解【满分必刷】.docxVIP

2025年整理中级银行从业资格之中级风险管理题库

第一部分单选题(50题)

1、下列不属于企业集团横向多元化形式的是（）。

A.下游企业将产成品提供给销售公司销售

B.集团内部两个企业之间大量资产的并购

C.母公司从子公司套取现金

D.母公司将资产以低于评估的价格转售给上市子公司

【答案】：A

【解析】横向多元化是指集团内部的各企业在业务上没有明显的上下游关系，而是在不同的业务领域进行多元化经营。A选项中，下游企业将产成品提供给销售公司销售，这体现的是上下游企业之间的正常业务往来，是一种纵向的产业联系，并非横向多元化形式。B选项，集团内部两个企业之间大量资产的并购，这可能使得企业进入新的业务领域，属于横向多元化操作，通过并购实现业务范围的横向拓展。C选项，母公司从子公司套取现金，通常是母公司为了实现资金在集团内不同业务板块的调配，以支持多元化的业务发展，可能涉及到在不同业务领域的布局，属于横向多元化相关的资金运作行为。D选项，母公司将资产以低于评估的价格转售给上市子公司，可能是为了优化上市子公司的业务结构，使其涉足新的业务领域，进而推动集团整体的横向多元化发展。综上，答案选A。

2、假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表,资产A=2000亿元,负债L=1700亿元,资产久期为DA=6年,负债久期为DL=3年,根据久期分析法,如果年利率从4%上升到4.5%,则利率变化将使商业银行的整体价值（）.

A.增加33.02亿元

B.减少33.17亿元

C.减少33.02亿元

D.增加33.17亿元

【答案】：B

【解析】本题可根据久期分析法中关于利率变动对商业银行整体价值影响的公式来计算。###步骤一：明确久期分析中利率变动对商业银行整体价值的计算公式久期分析法中，当市场利率变动时，资产价值和负债价值的变化可以用以下公式计算：\(\DeltaV_{A}=-D_{A}\timesV_{A}\times\frac{\Deltay}{1+y}\)\(\DeltaV_{L}=-D_{L}\timesV_{L}\times\frac{\Deltay}{1+y}\)其中\(\DeltaV_{A}\)为资产价值的变化，\(\DeltaV_{L}\)为负债价值的变化，\(D_{A}\)为资产久期，\(D_{L}\)为负债久期，\(V_{A}\)为资产初始价值，\(V_{L}\)为负债初始价值，\(\Deltay\)为利率变动幅度，\(y\)为初始利率。商业银行整体价值的变化\(\DeltaV=\DeltaV_{A}-\DeltaV_{L}\)。###步骤二：确定各参数的值-已知资产\(A=V_{A}=2000\)亿元，资产久期\(D_{A}=6\)年；-负债\(L=V_{L}=1700\)亿元，负债久期\(D_{L}=3\)年；-初始年利率\(y=4\%=0.04\)，利率从\(4\%\)上升到\(4.5\%\)，则利率变动幅度\(\Deltay=4.5\%-4\%=0.5\%=0.005\)。###步骤三：分别计算资产价值的变化和负债价值的变化-**计算资产价值的变化\(\DeltaV_{A}\)：**将\(D_{A}=6\)，\(V_{A}=2000\)亿元，\(\Deltay=0.005\)，\(y=0.04\)代入\(\DeltaV_{A}=-D_{A}\timesV_{A}\times\frac{\Deltay}{1+y}\)可得：\(\DeltaV_{A}=-6\times2000\times\frac{0.005}{1+0.04}\)\(=-6\times2000\times\frac{0.005}{1.04}\)\(=-12000\times\frac{0.005}{1.04}\)\(=-\frac{60}{1.04}\approx-57.69\)（亿元）即资产价值减少约\(57.69\)亿元。-**计算负债价值的变化\(\DeltaV_{L}\)：**将\(D_{L}=3\)，\(V_{L}=1700\)亿元，\(\Deltay=0.005\)，\(y=0.04\)代入\(\DeltaV_{L}=-D_{L}\timesV_{L}\times\frac{\Deltay}{1+y}\)可得：\(\DeltaV_{L}=-3\times1700\times\frac{0.005}{1+0.04}\)\(=-5100\times\frac{0.005}{1.04}\)\(=-\frac{25.5}{1.04}\approx-24.52\)（亿元）即负债价值减少约\(24.52\)亿元。