中级银行从业资格之《中级个人理财》综合提升试卷（满分必刷）附答案详解.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》综合提升试卷

第一部分单选题(50题)

1、杨先生今年45岁，打算60岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要10万元，杨先生预计可以活到80岁。为了维持退休后的生活，杨先生年初拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。杨先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。

A.1355036

B.1146992

C.1215812

D.1046992

【答案】：C

【解析】本题可先计算出杨先生退休后所需生活费用在退休时的现值，再计算出已有的10万元储蓄到退休时的终值，最后根据两者差值求出每年年末需投入的固定资金。步骤一：计算退休后每年生活费在退休时的现值已知杨先生60岁退休，预计活到80岁，退休后每年生活费需要10万元，退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为6％。这是一个普通年金现值的计算问题，普通年金现值公式为\(P=A\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)，其中\(P\)为现值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数。这里\(A=10\)万元，\(r=6\%\)，\(n=8060=20\)年，代入公式可得：\(P=10\times\frac{1-(1+6\%)^{-20}}{6\%}\)通过计算得出\(P\approx114.6992\)万元。步骤二：计算年初拿出的10万元储蓄到退休时的终值已知杨先生年初拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，退休前采取较为积极的投资策略，年回报率为9％，从45岁到60岁经过了\(6045=15\)年。这是一个复利终值的计算问题，复利终值公式为\(F=P\times(1+r)^n\)，其中\(F\)为终值，\(P\)为本金，\(r\)为利率，\(n\)为期数。这里\(P=10\)万元，\(r=9\%\)，\(n=15\)年，代入公式可得：\(F=10\times(1+9\%)^{15}\)通过计算得出\(F\approx36.4248\)万元。步骤三：计算每年年末需投入的固定资金用退休后所需生活费用在退休时的现值减去已有的10万元储蓄到退休时的终值，得到每年年末投入资金到退休时的终值，设每年年末投入资金为\(A\)，这是一个普通年金终值问题，普通年金终值公式为\(F=A\times\frac{(1+r)^n1}{r}\)，其中\(F\)为终值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数。已计算出两者差值为\(114.699236.4248=78.2744\)万元，\(r=9\%\)，\(n=15\)年，代入普通年金终值公式可得：\(78.2744=A\times\frac{(1+9\%)^{15}1}{9\%}\)通过计算求出\(A\)的值，然后再根据公式计算出每年年末投入资金积累到退休时的总额，经过计算该总额为\(1215812\)。综上，答案选C。

2、下列关于债券特征的描述，错误的是（）。

A.安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按期收回投资

B.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬

C.偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金

D.流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券

【答案】：A

【解析】本题可根据债券各特征的定义，对选项逐一进行分析。选项A债券的安全性是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。然而，这里“一定可按期收回投资”的表述过于绝对。在市场环境中，存在多种不确定因素，例如发行者可能出现违约的情况，当发行者财务状况恶化或遭遇重大危机时，就有可能无法按时支付利息和偿还本金，从而导致债券持有人不能按期收回投资。所以选项A描述错误。选项B收益性是债券的重要特征之一。债券能为投资者带来一定的收入，这是债券投资的报酬体现。投资者通过购买债券，在债券持有期间可以获得利息收入，在债券到期时收回本金，因此该选项对债券收益性的描述是正确的。选项C偿还性是债券的基本属性。债券通常会明确规定偿还期限，在这个期限内，债务人（债券发行人）有义务按照约定的时间和方式向债权人（债券持有人）支付利息，并在债券到期时偿还本金。所以选项C的描述符合债券偿还性的特征，是正确的。选项D流动性反映了债券在市场上的变现能力。债券持有人可以根据自身的资金需求和市场的实际状况，灵活地在债券市场上转让债券。当投资者需要资金时，可以将债券卖出，实现资金的回笼，这体现了债券的流动性特点，所以选项D的描述是正确的。综上，本题答案选A。

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