中级银行从业资格之中级风险管理含完整答案详解（夺冠系列）.docxVIP

中级银行从业资格之中级风险管理

第一部分单选题(50题)

1、下列对债券凸性描述正确的是（）

A.在债券收益率交个下降时，凸性引起的修正为负

B.凸性对债券价格对债券收益率的二阶导致

C.凸性越大，债券曲线弯曲程度越小

D.修正交期一般情况下，债券的凸性越小

【答案】：B

【解析】本题可根据债券凸性的相关知识，对各选项逐一分析来判断其正确性。A选项，在债券收益率变动时，凸性引起的修正始终为正。因为凸性反映了债券价格-收益率曲线的弯曲程度，它使得债券价格在收益率下降时上升的幅度大于在收益率上升时下降的幅度，所以在债券收益率下降时，凸性带来的价格修正为正，而不是负，该选项错误。B选项，凸性是债券价格对债券收益率的二阶导数。它衡量了债券价格-收益率曲线的弯曲程度，反映了债券价格随收益率变动的非线性特征，此选项正确。C选项，凸性越大，表明债券价格-收益率曲线的弯曲程度越大，而不是越小。凸性越大，债券价格对收益率变化的敏感性在收益率变化较大时的非线性特征越明显，即曲线越弯曲，该选项错误。D选项，一般情况下，期限越长、票面利率越低的债券，凸性越大；而修正久期与凸性并没有必然的“修正久期一般情况下，债券的凸性越小”这种关系。凸性和修正久期是衡量债券利率风险的两个不同指标，各自有着不同的影响因素和计算方式，该选项错误。综上，本题正确答案选B。

2、下列关于商业银行压力测试的说法中最不恰当的一项是（）。

A.银行应合理设计轻度、中度、重度等不同严重程度的压力情景

B.压力测试适宜选择多因素压力变量，构建综合性的情景假设

C.银行所选择的压力测试应确保所设计情景能有效传导至各类实质风险

D.银行应根据内外部经济形势变化，建立定期评估、更新压力测试方法的机制

【答案】：B

【解析】本题可通过对各选项的分析判断来明确最不恰当的一项。A选项：银行合理设计轻度、中度、重度等不同严重程度的压力情景是非常合理且必要的。不同严重程度的压力情景可以更全面地评估银行在各种不利情况下的风险承受能力，有助于银行提前做好应对准备，所以该表述恰当。B选项：压力测试并非适宜选择多因素压力变量构建综合性的情景假设。在实际操作中，多因素压力变量可能会使情景假设变得过于复杂，难以准确把握各因素之间的关系以及对风险的影响，可能导致测试结果的可靠性和有效性下降。通常压力测试会根据银行的实际情况和风险特点，有针对性地选择关键因素进行压力测试，所以该项表述最不恰当。C选项：银行所选择的压力测试确保所设计情景能有效传导至各类实质风险是压力测试的核心要求之一。只有这样，才能准确评估银行在压力情景下各类风险的暴露程度和损失情况，从而为银行制定风险应对策略提供准确依据，所以该表述恰当。D选项：银行根据内外部经济形势变化，建立定期评估、更新压力测试方法的机制是符合实际情况的。内外部经济形势不断变化，原有的压力测试方法可能不再适应新的风险特征和市场环境，定期评估和更新压力测试方法可以保证测试结果的准确性和有效性，确保银行能够及时、准确地评估自身风险状况，所以该表述恰当。综上，最不恰当的一项是B。

3、下列属于行业风险分析的是（）。

A.技术进步

B.行业监管政策和有关环境分析

C.环保意识增强

D.自然灾害等

【答案】：B

【解析】这题考查对行业风险分析内容的理解。A选项，技术进步更多体现的是科技领域的发展动态，它不一定直接就等同于行业风险，技术进步可能给某些行业带来机遇，如推动产业升级、提高生产效率等，并非专门针对行业风险的分析内容。B选项，行业监管政策和有关环境分析属于行业风险分析。行业监管政策的变化会直接影响行业内企业的经营活动和发展，比如政策的放宽或收紧会改变行业的市场准入条件、竞争规则等；行业有关环境分析包括行业的市场环境、经济环境等，这些因素都对行业的风险状况有着重要影响，所以该项符合题意。C选项，环保意识增强属于社会意识层面的变化，它对行业有一定影响，但不是直接的行业风险分析内容。环保意识增强可能促使一些行业调整生产方式等，但这更偏向于一种外部影响因素，而非专门的行业风险分析因素。D选项，自然灾害等属于不可抗力因素，虽然可能对行业造成冲击，但它是外部的突发因素，不属于对行业本身风险的系统性分析，行业风险分析更侧重于从行业自身的政策、市场、竞争等内在因素进行考量。综上，答案选B。

4、Y银行在其2020年年度报告中披露，该行一天中99%的VaR值为5000万元人民币，则下列解释正确的是（）

A.Y银行的投资组合在1天内有99%的概率损失金额为5000万元

B.Y银行的投资组合在1天内损失超过5000万元的概率不大于99%

C.Y银行的投资组合在1天内损失超过5000万元的概率不大于1%

D.Y银行的投资组合在1天内有1%的概率损失金额为50