中级银行从业资格之《中级个人理财》模拟题库及答案详解【典优】.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》模拟题库

第一部分单选题(50题)

1、上官夫妇目前均刚过35岁，打算20年后即55岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为8万元(退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用)。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4％的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存25年，现在拟用20万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退

A.225

B.234

C.200

D.216

【答案】：C

【解析】本题可根据退休后生活费用的增长情况以及现有退休基金启动资金等条件，通过计算来确定每年年末需投入的固定资金。步骤一：明确题目关键信息上官夫妇目前均刚过35岁，20年后55岁退休。退休后第一年生活费用为8万元，且每年以4％的速度增长。退休后预计生存25年。现有20万元作为退休基金启动资金。需计算每年年末投入的固定资金。步骤二：计算退休时所需的退休基金总额本题可将退休后每年的生活费用看作一个增长型的年金。这里我们可以使用先付年金现值公式来计算退休时所需的退休基金总额。先付年金现值公式为\(P=A\times\frac{1-(1+g)^n\times(1+r)^{-n}}{rg}\times(1+r)\)（其中\(P\)为现值，即退休时所需的退休基金总额；\(A\)为第一年的年金，这里是退休后第一年的生活费用8万元；\(g\)为年金的增长率，即4%；\(r\)为折现率，本题未提及，我们假设折现率等于通货膨胀率4%；\(n\)为年金的期数，即退休后生存的25年）。当\(r=g\)时，先付年金现值公式可简化为\(P=A\timesn\times(1+r)\)，将\(A=8\)万元，\(n=25\)年，\(r=4\%\)代入可得：\(P=8\times25\times(1+4\%)=8\times25\times1.04=208\)（万元）步骤三：计算现有20万元启动资金在20年后的终值根据复利终值公式\(F=P_0\times(1+r)^n\)（其中\(F\)为终值，\(P_0\)为现值，这里是20万元启动资金；\(r\)为利率，假设为4%；\(n\)为期数，即20年），可得：\(F=20\times(1+4\%)^{20}\)通过计算\((1+4\%)^{20}\approx2.191123\)，则\(F=20\times2.191123\approx43.82\)（万元）步骤四：计算每年年末需投入的固定资金设每年年末投入的固定资金为\(X\)，根据年金终值公式\(F=X\times\frac{(1+r)^n1}{r}\)（\(F\)为终值，\(X\)为每年投入的金额，\(r\)为利率，\(n\)为期数），20年后投入资金的终值与20万元启动资金的终值之和要等于退休时所需的退休基金总额。即\(X\times\frac{(1+4\%)^{20}1}{4\%}+43.82=208\)先计算\(\frac{(1+4\%)^{20}1}{4\%}\approx29.778087\)，则\(X\times29.778087+43.82=208\)\(X\times29.778087=20843.82=164.18\)\(X=\frac{164.18}{29.778087}\approx200\)（万元）综上，每年年末需投入的固定资金约为200万元，答案选C。

2、下列融资方式中，不属于直接融资方式的是（）。

A.公司发行股票

B.公司在支付货款时使用商业汇票

C.发行国库券

D.储户向银行存款，银行将其贷给资金短缺的企业

【答案】：D

【解析】本题可根据直接融资和间接融资的概念来判断各选项的融资方式。直接融资和间接融资的概念直接融资是指没有金融中介机构介入的资金融通方式，资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。间接融资是指资金盈余单位与资金短缺单位之间不发生直接关系，而是分别与金融机构发生一笔独立的交易，即资金盈余单位通过存款等形式将资金提供给金融机构，金融机构再通过贷款等方式将资金提供给资金短缺单位。对各选项的分析A选项：公司发行股票是公司直接向投资者发行股票来筹集资金，投资者直接将资金投入到公司，没有通过金融中介机构进行间接的资金转移，属于直接融资方式。B选项：公司在支付货款时使用商业汇票，实际上是企业之间直接进行的商业信用融资，没有金融机构作为媒介参与其中，属于直接融资方式。C选项：发行国库券是国家直接向投资者发行债券来筹集资金，投资者直接购买国库券并将资金提供给国家，不经过金融中介机构，属于直接融资方式。D选项：储户向银行存款，银行将其贷给资金短缺的企业，在这个过程中，储户将资金存入银行，银