中级银行从业资格之《中级个人理财》模拟题库讲解附答案详解（典型题）.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》模拟题库讲解

第一部分单选题(50题)

1、证券市场线与资本市场线都是描述资产与资产组合的期望收益率与风险之间关系的曲线。其中证券市场线是（）以（）和为坐标轴的平面中表示风险资产的“公平定价”，即风险资产的期望收益与风险是匹配的。

A.E（r）；σ

B.E（r）；β

C.σ；β

D.β；σ

【答案】：B

【解析】本题考查对证券市场线相关概念的理解，关键在于明确证券市场线所使用的坐标轴。分析题干证券市场线是用于描述资产与资产组合的期望收益率与风险之间关系的曲线，并且要体现风险资产的“公平定价”，即风险资产的期望收益与风险相匹配。分析选项A选项：\(E(r)\)代表期望收益率，\(\sigma\)代表标准差，标准差衡量的是资产的总风险。而证券市场线并非以期望收益率\(E(r)\)和标准差\(\sigma\)为坐标轴，所以A选项错误。B选项：证券市场线是以期望收益率\(E(r)\)为纵坐标，以\(\beta\)（贝塔系数）为横坐标的一条直线。\(\beta\)系数衡量的是系统性风险，能够反映风险资产的“公平定价”，即风险资产的期望收益与风险是匹配的，所以B选项正确。C选项：该选项以\(\sigma\)和\(\beta\)为坐标轴不符合证券市场线的坐标轴设定，所以C选项错误。D选项：同样，以\(\beta\)和\(\sigma\)为坐标轴也不是证券市场线的坐标轴，所以D选项错误。综上，本题的正确答案是B。

2、下列选项中，不符合期货交易制度的是（）。

A.交易者按照其买卖期货合约价值缴纳一定比例的保证金

B.交易所每周结算所有合约的盈亏

C.会员持有的按单边计算的某一合约投机头寸存在最大限额

D.当会员、客户违规时，交易所会对有关持仓实行强制平仓

【答案】：B

【解析】本题主要考查对期货交易制度的理解，需要判断各选项是否符合期货交易制度，下面对各选项进行逐一分析。A选项：在期货交易中，交易者需按照其买卖期货合约价值缴纳一定比例的保证金，这是期货交易的基本制度之一。通过缴纳保证金，交易者可以用较少的资金控制较大价值的合约，提高资金使用效率，该选项符合期货交易制度。B选项：期货交易一般是每日结算所有合约的盈亏，而不是每周结算。每日结算制度能够及时反映交易者的持仓盈亏情况，便于交易所和会员对市场风险进行监控和管理，所以该选项不符合期货交易制度。C选项：为了防止市场操纵和过度投机，交易所通常会对会员持有的按单边计算的某一合约投机头寸设定最大限额。通过限制投机头寸规模，可以维护市场的稳定和公平，该选项符合期货交易制度。D选项：当会员、客户出现违规行为时，例如违反交易规则、未能按时追加保证金等，交易所为了维护市场秩序和保护其他投资者的利益，会对有关持仓实行强制平仓。这是交易所进行风险管理的重要手段，该选项符合期货交易制度。综上，答案选B。

3、老王今年52岁，某公司中层管理人员，月税后收入8000元，离异，与儿子小王共同生活，小王大专毕业，现为某超市财务人员，月税后收入3000元，他们目前居住的两居室市价为90万元。老王目前有60万元的储蓄，他预算60岁退休后每月生活费5000元，假设老王预期寿命为85岁，不考虑他的社保，目前的储蓄包括一些基金证券，退休前整体收益率为5％，退休后全部转化为存款，年收益率为3％。

A.713

B.724

C.1250

D.1261

【答案】：A

【解析】本题可先计算出老王退休时储蓄的终值，再计算出退休后所需生活费的现值，最后根据两者差值计算出每月还需额外储蓄的金额。步骤一：计算老王退休时储蓄的终值已知老王目前有\(60\)万元储蓄，退休前整体收益率为\(5\%\)，从\(52\)岁到\(60\)岁共\(6052=8\)年。根据复利终值公式\(F=P(1+r)^n\)（其中\(F\)为终值，\(P\)为本金，\(r\)为年利率，\(n\)为年数），可得老王退休时储蓄的终值为：\(F_1=60\times(1+5\%)^8\)\(\approx60\times1.477455\)\(=88.6473\)（万元）步骤二：计算老王退休后所需生活费的现值老王\(60\)岁退休，预期寿命为\(85\)岁，则退休后共\(8560=25\)年，每月生活费\(5000\)元，一年\(12\)个月，每年生活费为\(5000\times12=60000\)元，退休后存款年收益率为\(3\%\)。可将退休后生活费看作普通年金，根据普通年金现值公式\(P=A\times\frac{1(1+r)^{-n}}{r}\)（其中\(P\)为现值，\(A\)为年金，\(r\)为年利率，\(n\)为年数），可得老王退休后所需生活费的现值为：\(P_1=6\times\frac{1(1+3\%