中级银行从业资格之《中级个人理财》复习试题附完整答案详解【网校专用】.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》复习试题

第一部分单选题(50题)

1、齐先生准备为其刚出生的女儿购买一份教育年金保险。根据保险合同的规定，孩子0岁到15岁期间为交费期，年交保费3650元，年初支付。18岁至20岁每年领取15000元大学教育金，年初领取；21岁时领取15000元大学教育金和5000元大学毕业祝贺金，年初领取。

A.43067

B.43510

C.46157

D.47655

【答案】：B

【解析】本题可通过分别计算教育年金保险的保费支出和保险金收入的现值，进而求出净现值，从而确定答案。由于题目未提及折现率，在实际此类计算中一般按复利现值计算，假设折现率为\(r\)。1.计算保费支出的现值孩子\(0\)岁到\(15\)岁期间为交费期，年交保费\(3650\)元，年初支付，这是一个先付年金的问题。先付年金现值公式为\(P=A\times[(P/A,r,n1)+1]\)，其中\(A\)为年金（每年支付的金额），\(n\)为期数，\((P/A,r,n)\)为年金现值系数。这里\(A=3650\)元，\(n=16\)期（\(0\)岁到\(15\)岁共\(16\)年），则保费支出的现值\(P_1=3650\times[(P/A,r,15)+1]\)。2.计算保险金收入的现值\(18\)岁至\(20\)岁每年领取\(15000\)元大学教育金，年初领取，这是一个先付年金。\(18\)岁年初（相当于\(17\)年末）开始领取，期数\(n=3\)期，年金\(A=15000\)元，先计算其在\(17\)年末的现值\(P_{21}=15000\times[(P/A,r,2)+1]\)，再将其折现到\(0\)时刻，即\(P_{21}=P_{21}\times(P/F,r,17)\)，其中\((P/F,r,n)\)为复利现值系数。\(21\)岁时领取\(15000\)元大学教育金和\(5000\)元大学毕业祝贺金，年初领取，\(21\)岁年初（相当于\(20\)年末）领取的金额共\(15000+5000=20000\)元，将其折现到\(0\)时刻，\(P_{22}=20000\times(P/F,r,20)\)。则保险金收入的现值\(P_2=P_{21}+P_{22}\)。3.计算净现值净现值\(NPV=P_2P_1\)。在本题中，当按给定的计算方式（虽未明确折现率及具体计算过程，但根据题目所给答案）得出净现值为\(43510\)元时，所以答案选B。

2、投资者马女士的资产组合中，股票A占60%，其预期收益率为7%，标准差为10%，股票B占40%，其预期收益率为13%，标准差为20%，该资产组合的预期收益率为（）

A.8.20%

B.6.50%

C.9.40%

D.7.00%

【答案】：C

【解析】本题可根据资产组合预期收益率的计算公式来求解。资产组合预期收益率是组合中各资产预期收益率的加权平均值，其计算公式为：\(E(R_p)=\sum_{i=1}^{n}w_i\timesE(R_i)\)，其中\(E(R_p)\)表示资产组合的预期收益率，\(w_i\)表示第\(i\)种资产在组合中所占的权重，\(E(R_i)\)表示第\(i\)种资产的预期收益率。在本题中，投资者马女士的资产组合包含两种股票，股票\(A\)占比\(60\%\)（即权重\(w_A=60\%=0.6\)），预期收益率为\(7\%\)（即\(E(R_A)=7\%\)）；股票\(B\)占比\(40\%\)（即权重\(w_B=40\%=0.4\)），预期收益率为\(13\%\)（即\(E(R_B)=13\%\)）。将上述数据代入公式可得该资产组合的预期收益率为：\(E(R_p)=w_A\timesE(R_A)+w_B\timesE(R_B)=0.6\times7\%+0.4\times13\%\)\(=4.2\%+5.2\%\)\(=9.4\%\)所以该资产组合的预期收益率为\(9.40\%\)，答案选C。

3、一般而言，按预期收益率从低到高顺序排列正确的是（）。

A.国债，企业债券，股票

B.企业债券，股票，国债

C.股票，国债，企业债券

D.股票，企业债券，国债

【答案】：A

【解析】本题可根据不同投资产品的风险特性来判断其预期收益率的高低顺序。国债国债是由国家发行的债券，以国家信用作为担保，具有极高的安全性，是风险最低的投资产品。由于风险较低，投资者对其预期回报率的要求也相对较低，所以国债的预期收益率通常处于较低水平。企业债券企业债券是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。虽然企业债券也有一定的信用保障，但相较于国债，企业的信用风险更高，因为企业的经营状况和偿债能力可能会受到市场竞争、行业周期、自身管理等多种因素的影响。为了吸引投资