原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
《中级个人理财》-中级银行从业资格考试历年机考真题集
第一部分单选题(50题)
1、下列融资方式中，不属于直接融资方式的是（）。
A.公司发行股票
B.公司在支付货款时使用商业汇票
C.发行国库券
D.储户向银行存款，银行将其贷给资金短缺的企业
【答案】：D
【解析】本题可根据直接融资和间接融资的概念来判断各选项的融资方式。直接融资和间接融资的概念直接融资是指没有金融中介机构介入的资金融通方式，资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。间接融资是指资金盈余单位与资金短缺单位之间不发生直接关系，而是分别与金融机构发生一笔独立的交易，即资金盈余单位通过存款等形式将资金提供给金融机构，金融机构再通过贷款等方式将资金提供给资金短缺单位。对各选项的分析A选项：公司发行股票是公司直接向投资者发行股票来筹集资金，投资者直接将资金投入到公司，没有通过金融中介机构进行间接的资金转移，属于直接融资方式。B选项：公司在支付货款时使用商业汇票，实际上是企业之间直接进行的商业信用融资，没有金融机构作为媒介参与其中，属于直接融资方式。C选项：发行国库券是国家直接向投资者发行债券来筹集资金，投资者直接购买国库券并将资金提供给国家，不经过金融中介机构，属于直接融资方式。D选项：储户向银行存款，银行将其贷给资金短缺的企业，在这个过程中，储户将资金存入银行，银行作为金融中介机构，吸收储户的存款后再将资金贷给企业，资金的供需双方通过银行这个中介来实现资金的转移，属于间接融资方式，而不属于直接融资方式。综上，答案选D。
2、马先生今年40岁，打算60岁退休，预计他可以活到85岁，考虑到通货膨胀的因素，退休后每年生活费大约需要15万元（岁初从退休基金中提取）。马先生拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金（40岁初），并打算以后每年年末投入一笔固定的资金。马先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9%，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6%。
A.24
B.25
C.20
D.27
【答案】：B
【解析】本题可先计算出马先生退休后所需的养老基金，再计算出启动资金到退休时的终值，最后通过终值公式计算出每年年末需投入的固定资金。步骤一：计算马先生退休后所需的养老基金马先生\(60\)岁退休，预计活到\(85\)岁，退休后每年生活费大约需要\(15\)万元（岁初从退休基金中提取），退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为\(6\%\)。这是一个先付年金求现值的问题，先付年金现值公式为\(P=A\times[(P/A,r,n1)+1]\)（其中\(P\)为现值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数）。马先生退休后生活\(8560=25\)年，即\(n=25\)，\(A=15\)万元，\(r=6\%\)。通过查阅年金现值系数表或使用财务计算器可得\((P/A,6\%,24)\)的值，代入公式可得退休后所需养老基金\(P=15\times[(P/A,6\%,24)+1]\)。步骤二：计算启动资金到退休时的终值马先生拿出\(15\)万元储蓄作为退休基金的启动资金（\(40\)岁初），退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为\(9\%\)，从\(40\)岁到\(60\)岁经过了\(6040=20\)年。根据复利终值公式\(F=P\times(1+r)^n\)（其中\(F\)为终值，\(P\)为本金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），可得启动资金到退休时的终值\(F_1=15\times(1+9\%)^{20}\)。步骤三：计算每年年末需投入的固定资金设每年年末投入的固定资金为\(A\)，这是一个普通年金求终值的问题，普通年金终值公式为\(F=A\times(F/A,r,n)\)（其中\(F\)为终值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数）。从\(40\)岁到\(60\)岁每年年末投入资金，共\(20\)年，即\(n=20\)，\(r=9\%\)。启动资金终值与每年投入资金终值之和应等于退休后所需养老基金，即\(F_1+A\times(F/A,9\%,20)=P\)，由此可计算出\(A\)的值。经计算得出每年年末需投入的固定资金对应的答案为\(25\)，所以本题正确答案选B。
3、退休养老规划是理财规划中不可或缺的重要组成部分，下列说法错误的是（）。
A.退休养老规划是长期理财目标
B.退休养老规划主要由子女负责安排
C.社会老龄化趋势严重，需要提早做退休规划
D.退休养老规划可提前规划生活费用支出在各个时期的分配
【答案】：B
【解析】本题可根据退休养老规划的相关知识，对各选项逐一分析：选项A：退休养老规划通常涉及较长的时间跨度
文档评论（0）