机器学习系列之九，Mamba-MoE：风险中性化与多模型融合.pdf

[Table_PageTop]金融工程研究

目录

1.引言4

2.Mamba与MoE介绍5

2.1.Mamba与时间序列5

2.2.混合专家模型MoE7

3.基于Mamba的风险中性化模型与多模型融合9

3.1.模型架构9

3.2.模型训练与测试10

4.结果对比17

4.1.消融实验17

4.2.多标签测试17

4.3.相关性分析18

4.4.分域测试21

5.策略表现24

6.总结26

7.参考文献27

8.风险提示28

图表目录

图1：Mamba块架构图6

图2：MoE模型架构图8

图3：基于Mamba的风险中性化模型示意图9

图4：双任务设定因子回测11

图5：双任务设定因子RankIC11

图6：单任务（原始标签）因子回测11

图7：单任务（原始标签）因子RankIC11

图8：单任务（中性化标签）因子回测12

图9：单任务（中性化标签）因子RankIC12

图10：行业市值中性化测试双任务设定回测12

图11：行业市值中性化测试双任务设定RankIC12

图12：行业市值中性化测试单任务（原始标签）设定回测12

图13：行业市值中性化测试单任务（原始标签）设定RankIC12

图14：行业市值中性化测试单任务（中性化标签）设定回测13

图15：行业市值中性化测试单任务（中性化标签）设定RankIC13

图16：行业风格中性化测试双任务设定回测13

图17：行业风格中性化测试双任务设定RankIC13

图18：行业风格中性化测试单任务（原始标签）设定回测14

图19：行业风格中性化测试单任务（原始标签）设定RankIC14

图20：行业风格中性化测试单任务（中性化标签）设定回测14

图21：行业风格中性化测试单任务（中性化标签）设定RankIC14

图22：Mamba-10不同训练设定下的风格相关性对比图15

图23：Mamba-10不同训练设定下的风格相关性对比图（2024.1-2025.4）16

图24：Mamba-MoE风险因子相关性19

图25：Mamba-MoE与流动性因子相关性19

图26：Mamba-MoE与杠杆因子相关性19

请务必阅读正文后的声明及说明2/30

[Table_PageTop]金融工程研究

图27：Mamba-MoE与盈利波动率因子相关性19

图28：Mamba-MoE与盈利质量因子相关性19

图29：Mamba-MoE与盈利能力因子相关性20

图30：Mamba-MoE与投资质量因子相关性20

图31：Mamba-MoE与账面市值比因子相关性20

图32：Mamba-MoE与盈利率因子相关性20

图33：Mamba-MoE与长期反转