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第一部分单选题(50题)

1、下列选项中，关于参数优化的说法，正确的是（）。

A.参数优化就是通过寻找最合适的模型参数使交易模型达到最优绩效目标的优化过程

B.参数优化可以在长时间内寻找到最优绩效目标

C.不是所有的量化模型都需要进行参数优化

D.参数优化中一个重要的原则就是要使得参数值只有处于某个很小范围内时，模型才有较好的表现

【答案】：A

【解析】本题可根据参数优化的相关概念和特点，对各选项进行逐一分析：A选项：参数优化本质上就是通过一系列方法去寻找最适合模型的参数，以此来让交易模型达到最优的绩效目标，该选项准确描述了参数优化的定义，所以A选项正确。B选项：市场环境是复杂多变且具有不确定性的，很难在长时间内去寻找到一个固定的最优绩效目标，因为随着时间推移，市场条件改变，原本的最优参数可能不再适用，所以B选项错误。C选项：量化模型在构建过程中，为了使模型能够更好地适应市场数据和达到预期的效果，通常都需要进行参数优化。只有通过对参数的调整和优化，才能让模型发挥出最佳性能，所以基本上所有的量化模型都有参数优化的需求，C选项错误。D选项：参数优化的一个重要原则是参数的稳定性，即参数值在一个较宽的范围内都能使模型有较好的表现，而不是仅处于某个很小范围内才有较好表现。如果参数只有在很小范围内有效，那么模型的稳定性和适应性就会很差，很容易受到市场波动的影响，所以D选项错误。综上，本题正确答案是A。

2、根据（）期权的交易价格情况，上海证券交易所于2015年6月26日发布了中国首只基于真实期权交易数据编制的波动率指数——中国波指（iVIX）。

A.上证180ETF

B.上证50ETF

C.沪深300ETF

D.中证100ETF

【答案】：B

【解析】本题主要考查中国波指（iVIX）所基于的期权交易价格情况。上海证券交易所于2015年6月26日发布的中国首只基于真实期权交易数据编制的波动率指数——中国波指（iVIX），是依据上证50ETF期权的交易价格情况来编制的。所以答案选B。

3、在完全竞争市场中，企业在短期内是否继续生产取决于价格与()之间的关系。

A.边际成本最低点

B.平均成本最低点

C.平均司变成本最低点

D.总成本最低点

【答案】：C

【解析】本题主要考查完全竞争市场中企业短期内是否继续生产的决定因素。分析各选项A选项：边际成本最低点边际成本是指增加一单位产量所增加的成本。边际成本最低点通常与企业的生产效率相关，但它并非决定企业短期内是否继续生产的关键因素。即使边际成本达到最低点，如果产品价格过低，企业可能仍然无法弥补可变成本，从而选择停止生产，所以该项不符合题意。B选项：平均成本最低点平均成本是总成本除以产量得到的平均值，它包含了固定成本和可变成本。平均成本最低点是企业实现长期最优生产规模时的一个重要指标，但在短期内，固定成本已经支出无法改变，企业更关注的是能否覆盖可变成本，而不是平均成本最低点，所以该项不符合题意。C选项：平均可变成本最低点在完全竞争市场中，短期内企业的固定成本已经投入且无法改变。此时，企业是否继续生产主要看产品价格能否覆盖可变成本。当价格高于平均可变成本最低点时，企业生产所获得的收益不仅可以弥补可变成本，还能弥补部分固定成本，继续生产比不生产亏损要小，所以企业会选择继续生产；当价格低于平均可变成本最低点时，企业生产所获得的收益连可变成本都无法弥补，生产越多亏损越大，此时企业会选择停止生产。因此，企业在短期内是否继续生产取决于价格与平均可变成本最低点之间的关系，该项符合题意。D选项：总成本最低点总成本是固定成本和可变成本之和。总成本最低点与企业在短期内是否继续生产没有直接关联，因为在短期内固定成本是既定的，企业主要依据价格与可变成本的关系来决定生产决策，所以该项不符合题意。综上，本题正确答案是C。

4、ISM采购经理人指数是由美国非官方机构供应管理协会在每月第（）个工作日定期发布的一项经济领先指标。

A.1

B.2

C.8

D.15

【答案】：A

【解析】本题考查ISM采购经理人指数的发布时间相关知识。ISM采购经理人指数是由美国非官方机构供应管理协会在每月第1个工作日定期发布的一项经济领先指标。所以本题正确答案是A选项。

5、协整检验通常采用（）。

A.DW检验

B.E-G两步法

C.LM检验

D.格兰杰因果检验

【答案】：B

【解析】本题可对各选项进行逐一分析来确定正确答案。选项ADW检验即杜宾-瓦特森检验，它是一种用于检验回归模型中自相关问题的方法，并非用于协整检验，所以选项A错误。选项BE-G两步法是Engle和Granger于1987年提出的协整检验方法。该方法首先对变量进行协整回归，然后检验回归残差的平