期货从业资格之期货投资分析题库检测题型含答案详解（实用）.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析题库检测题型

第一部分单选题(50题)

1、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元／指数点，甲方总资产为20000元。要满足甲方资产组合不低于19000元，则合约基准价格是（）点。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】：A

【解析】本题可根据甲方资产组合与合约基准价格的关系来计算合约基准价格。步骤一：明确相关数据已知甲方总资产为\(20000\)元，要满足甲方资产组合不低于\(19000\)元；合约乘数为\(200\)元／指数点。步骤二：计算资产组合下降的指数点数资产组合允许下降的金额为甲方总资产减去甲方资产组合最低要求金额，即\(20000-19000=1000\)元。因为合约乘数为\(200\)元／指数点，所以资产组合允许下降的指数点数为下降金额除以合约乘数，即\(1000÷200=5\)点。步骤三：计算合约基准价格在合约基准日甲现有资产组合为\(100\)个指数点，而资产组合允许下降\(5\)点，那么合约基准价格为\(100-5=95\)点。综上，答案选A。

2、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。

A.500

B.18316

C.19240

D.17316

【答案】：B

【解析】本题可根据题干所给条件计算出甲方资产组合的价值，进而得出答案。题干条件分析-甲乙双方签订场外期权合约，在合约基准日甲现有的资产组合为\(100\)个指数点。-未来指数点高于\(100\)点时，甲方资产组合上升，反之则下降。-合约乘数为\(200\)元/指数点，甲方总资产为\(20000\)元。具体推理过程虽然题干中未明确给出指数的变化情况，但可根据选项进行反向推理。因为总资产\(=\)指数点数\(\times\)合约乘数，我们可以通过用每个选项除以合约乘数来反推指数点数，看是否符合逻辑。选项A：若甲方资产为\(500\)元，此时指数点数为\(500\div200=2.5\)个指数点。但初始资产组合为\(100\)个指数点，在正常的资产组合变化逻辑下，不太可能从\(100\)个指数点下降到\(2.5\)个指数点达到如此低的资产，所以该选项不符合常理，予以排除。选项B：若甲方资产为\(18316\)元，此时指数点数为\(18316\div200=91.58\)个指数点。这个指数点数相较于初始的\(100\)个指数点是下降的，符合“未来指数点低于\(100\)点时，甲方资产组合下降”这一条件，该选项具有合理性。选项C：若甲方资产为\(19240\)元，此时指数点数为\(19240\div200=96.2\)个指数点。指数点数同样低于初始的\(100\)个指数点，甲方资产应该下降，但按照此计算得出的资产下降幅度相对较小，不过仅从数值上看也有可能。然而进一步分析，如果从\(100\)个指数点下降到\(96.2\)个指数点，减少的指数点数为\(100-96.2=3.8\)个指数点，减少的资产应为\(3.8\times200=760\)元，那么此时甲方资产应为\(20000-760=19240\)元，这意味着甲方没有额外的收益或者损失变化，仅考虑指数下降的影响；但结合场外期权合约的实际情况，通常资产变化不会如此简单线性，还可能存在其他因素影响，相比之下，选项B的情况更符合一般的资产波动逻辑，所以该选项不如选项B合理，予以排除。选项D：若甲方资产为\(17316\)元，此时指数点数为\(17316\div200=86.58\)个指数点。这个指数点数相较于初始的\(100\)个指数点下降幅度较大，虽然也在“未来指数点低于\(100\)点时，甲方资产组合下降”的范围内，但下降幅度过大，在没有其他特殊说明的情况下，这种大幅下降的可能性相对较小，所以该选项也不太合理，予以排除。综上，经过对各选项的详细分析，正确答案是B。

3、中国的固定资产投资完成额由中国国家统计局发布，每季度第一个月（）日左右发布上一季度数据。

A.18

B.15

C.30

D.13

【答案】：D

【解析】本题考查中国固定资产投资完成额相关数据的发布时间。中国的固定资产投资完成额由中国国家统计局发布，其发布规律是每季度第一个月13日左右发布上一季度数据。所以该题正确答案为选项D。

4、下表是双货币债券的主要条款。

A.投资者的利息收入不存在外汇风险

B.投资者获得的利息收入要高于同期的可比的普通债