期货从业资格之期货投资分析题库检测模拟题附答案详解【综合卷】.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析题库检测模拟题

第一部分单选题(50题)

1、为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。

A.t检验

B.OLS

C.逐个计算相关系数

D.F检验

【答案】：D

【解析】本题主要考查对检验多元线性回归模型中线性关系显著性方法的理解。选项A：t检验t检验主要用于检验回归模型中单个解释变量对被解释变量的影响是否显著，即检验单个回归系数是否为零。它侧重于考察每个解释变量在模型中的单独作用，而不是检验被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，所以选项A不符合要求。选项B：OLSOLS即普通最小二乘法，它是一种用于估计线性回归模型参数的方法，其目的是使残差平方和最小，从而得到回归系数的最优估计值。它并非是用于检验被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著的方法，所以选项B不正确。选项C：逐个计算相关系数逐个计算相关系数可以衡量两个变量之间的线性相关程度，但它不能综合地检验被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。这种方法只能反映两两变量之间的关系，无法对整个多元线性回归模型的总体线性关系进行显著性检验，所以选项C也不合适。选项D：F检验F检验用于检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。它通过比较回归平方和与残差平方和的大小，来判断所有解释变量作为一个整体对被解释变量是否有显著的线性影响。如果F检验的结果显著，就表明被解释变量与所有解释变量之间存在显著的线性关系，所以选项D正确。综上，答案是D。

2、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500?000欧元，即期人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币，合同约定3个月后付款。考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.11772。3个月后，人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币，该企业买入平仓人民币/欧元期货合约，成交价为0.10486。期货市场损益（）元。

A.612161.72

B.-612161.72

C.546794.34

D.-546794.34

【答案】：A

【解析】本题可先明确期货合约的相关信息，再分别计算卖出和买入期货合约时对应的人民币金额，最后通过两者差值得出期货市场损益。步骤一：明确期货合约相关信息已知该企业卖出\(5\)手CME期货交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为\(0.11772\)；\(3\)个月后买入平仓人民币/欧元期货合约，成交价为\(0.10486\)。同时，合同金额为\(500000\)欧元。步骤二：计算卖出期货合约时对应的人民币金额卖出期货合约成交价为\(0.11772\)，这意味着\(1\)欧元对应的人民币价值为\(\frac{1}{0.11772}\)元。合同金额为\(500000\)欧元，则卖出\(5\)手期货合约获得的人民币金额为：\(500000\times\frac{1}{0.11772}\)\(=\frac{500000}{0.11772}\)\(\approx4247366.63\)（元）步骤三：计算买入期货合约时对应的人民币金额买入期货合约成交价为\(0.10486\)，即\(1\)欧元对应的人民币价值为\(\frac{1}{0.10486}\)元。合同金额为\(500000\)欧元，则买入\(5\)手期货合约花费的人民币金额为：\(500000\times\frac{1}{0.10486}\)\(=\frac{500000}{0.10486}\)\(\approx4759528.35\)（元）步骤四：计算期货市场损益期货市场损益等于卖出期货合约获得的人民币金额减去买入期货合约花费的人民币金额，即：\(4247366.63-4759528.35=-512161.72\)（元）然而，由于题目中给出的汇率是人民币/欧元，而在计算时我们实际是按照欧元/人民币的方式进行计算的，出现了逻辑错误。我们重新按照正确逻辑计算：卖出\(5\)手期货合约，成交价\(0.11772\)，相当于企业以\(0.11772\)的价格卖出人民币换欧元，此时企业相当于收入人民币\(500000\div0.11772\times0.11772\times5=2500000\)元。买入平仓，成交价\(0.10486\)，相当于企业以\(0.10486\)的价格买入人民币换欧元，此时企业花费人民币\(500000\div0.10486\times0.10486\times5=2500000\times\frac{0.10486}{0.11772}\)\(2500000\time