2025年中级银行从业资格之《中级个人理财》通关试卷提供答案解析及完整答案详解（易错题）.docxVIP

2025年中级银行从业资格之《中级个人理财》通关试卷提供答案解析

第一部分单选题(50题)

1、齐先生准备为其刚出生的女儿购买一份教育年金保险。根据保险合同的规定，孩子0岁到15岁期间为交费期，年交保费3650元，年初支付。18岁至20岁每年领取15000元大学教育金，年初领取；21岁时领取15000元大学教育金和5000元大学毕业祝贺金，年初领取。

A.43067

B.43510

C.46157

D.47655

【答案】：B

【解析】本题可通过分别计算教育年金保险的保费支出和保险金收入的现值，进而求出净现值，从而确定答案。由于题目未提及折现率，在实际此类计算中一般按复利现值计算，假设折现率为\(r\)。1.计算保费支出的现值孩子\(0\)岁到\(15\)岁期间为交费期，年交保费\(3650\)元，年初支付，这是一个先付年金的问题。先付年金现值公式为\(P=A\times[(P/A,r,n1)+1]\)，其中\(A\)为年金（每年支付的金额），\(n\)为期数，\((P/A,r,n)\)为年金现值系数。这里\(A=3650\)元，\(n=16\)期（\(0\)岁到\(15\)岁共\(16\)年），则保费支出的现值\(P_1=3650\times[(P/A,r,15)+1]\)。2.计算保险金收入的现值\(18\)岁至\(20\)岁每年领取\(15000\)元大学教育金，年初领取，这是一个先付年金。\(18\)岁年初（相当于\(17\)年末）开始领取，期数\(n=3\)期，年金\(A=15000\)元，先计算其在\(17\)年末的现值\(P_{21}=15000\times[(P/A,r,2)+1]\)，再将其折现到\(0\)时刻，即\(P_{21}=P_{21}\times(P/F,r,17)\)，其中\((P/F,r,n)\)为复利现值系数。\(21\)岁时领取\(15000\)元大学教育金和\(5000\)元大学毕业祝贺金，年初领取，\(21\)岁年初（相当于\(20\)年末）领取的金额共\(15000+5000=20000\)元，将其折现到\(0\)时刻，\(P_{22}=20000\times(P/F,r,20)\)。则保险金收入的现值\(P_2=P_{21}+P_{22}\)。3.计算净现值净现值\(NPV=P_2P_1\)。在本题中，当按给定的计算方式（虽未明确折现率及具体计算过程，但根据题目所给答案）得出净现值为\(43510\)元时，所以答案选B。

2、杨先生今年45岁，打算60岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要10万元，杨先生预计可以活到80岁。为了维持退休后的生活，杨先生年初拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。杨先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。

A.264248

B.334886

C.364248

D.398476

【答案】：C

【解析】本题可先计算出杨先生退休后所需生活费在退休时的现值，再计算出年初的10万元储蓄在退休时的终值，最后根据两者的差值计算出每年年末需投入的固定资金。步骤一：计算退休后所需生活费在退休时的现值已知杨先生60岁退休，预计活到80岁，退休后每年生活费需要10万元，退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为6％。因为生活费是在每年年末支出，这是一个普通年金现值问题。普通年金现值公式为\(P=A\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)，其中\(P\)表示现值，\(A\)表示年金（每年的生活费），\(r\)表示利率，\(n\)表示期数。这里\(A=10\)万元，\(r=6\%\)，\(n=8060=20\)年，将数据代入公式可得：\(P_1=10\times\frac{1-(1+6\%)^{-20}}{6\%}\)通过计算可得\(P_1\approx114.7\)（万元）步骤二：计算年初的10万元储蓄在退休时的终值杨先生年初拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，退休前采取较为积极的投资策略，年回报率为9％，从现在（45岁）到退休（60岁）共\(6045=15\)年。这是一个复利终值问题，复利终值公式为\(F=P\times(1+r)^n\)，其中\(F\)表示终值，\(P\)表示现值（初始资金），\(r\)表示利率，\(n\)表示期数。这里\(P=10\)万元，\(r=9\%\)，\(n=15\)年，将数据代入公式可得：\(F=10\times(1+9\%)^{15}\)通过计算可得\(F\approx36.42\)（万元）步骤三：计算每年年末需投入的固定资金设每年年末投入的固定资金为\(A_1\)，这是一个普通年金终值问题。普通年金终值公式