基于KMV模型的我国上市公司信用风险度量：理论、实证与优化(1).docx

基于KMV模型的我国上市公司信用风险度量：理论、实证与优化

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在全球经济一体化和金融市场不断发展的大背景下，我国金融市场也经历了深刻的变革与扩张。上市公司作为金融市场的重要主体，其数量不断增多，规模持续扩大，在国民经济中的地位愈发重要。与此同时，随着市场竞争的日益激烈以及经济环境的复杂多变，上市公司面临的信用风险也日益凸显。信用风险不仅关系到上市公司自身的生存与发展，还对整个金融市场的稳定和健康运行产生着深远影响。

近年来，一些上市公司信用风险事件频繁发生，给投资者带来了巨大损失，也对金融市场的稳定造成了冲击。例如，部分上市公司由于经营不善