期货从业资格之期货投资分析能力提升题库带答案详解（考试直接用）.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析能力提升题库

第一部分单选题(50题)

1、就国内持仓分析来说，按照规定，国内期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面的（）名会员额度名单及数量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：C

【解析】本题主要考查国内期货交易所关于持仓信息公布的规定。在国内持仓分析的相关规定中，当国内期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面的20名会员额度名单及数量予以公布。所以本题应选C。

2、关于一元线性回归被解释变量y的个别值的区间预测，下列说法错误的是（）。

A.xf距离x的均值越近，预测精度越高

B.样本容量n越大，预测精度越高，预测越准确

C.∑（xi－）2越大，反映了抽样范围越宽，预测精度越低

D.对于相同的置信度下，y的个别值的预测区间宽一些，说明比y平均值区间预测的误差更大一些

【答案】：C

【解析】本题可根据一元线性回归被解释变量y的个别值的区间预测相关知识，对各选项逐一分析。选项A在一元线性回归中，当\(x_f\)距离\(x\)的均值越近时，预测的不确定性越小，预测精度越高。这是因为在回归模型中，数据的分布和特征在均值附近更为稳定，偏离均值越远，数据的不确定性和波动越大，从而导致预测的误差可能会增大。所以选项A说法正确。选项B样本容量\(n\)越大，意味着我们拥有更多的数据信息。更多的数据可以更准确地反映变量之间的关系和总体的特征，使得回归模型的参数估计更加准确和稳定。基于更准确的模型进行预测时，预测精度会更高，预测结果也就越准确。所以选项B说法正确。选项C\(\sum(x_i-\overline{x})^2\)越大，说明自变量\(x\)的取值越分散，抽样范围越宽。自变量取值的离散程度越大，包含的信息就越丰富，回归模型就能够更好地捕捉变量之间的关系，从而提高预测精度，而不是预测精度越低。所以选项C说法错误。选项D在相同的置信度下，预测区间的宽窄反映了预测误差的大小。\(y\)的个别值的预测区间比\(y\)平均值区间预测宽一些，说明对\(y\)个别值的预测存在更大的不确定性，即预测误差更大。因为个别值的波动通常比平均值的波动更大，所以预测个别值时的误差也会相对较大。所以选项D说法正确。综上，答案选C。

3、运用模拟法计算VaR的关键是（）。

A.根据模拟样本估计组合的VaR

B.得到组合价值变化的模拟样本

C.模拟风险因子在未来的各种可能情景

D.得到在不同情境下投资组合的价值

【答案】：C

【解析】本题可根据运用模拟法计算VaR的步骤来分析各选项。模拟法计算VaR（风险价值）是一种通过模拟风险因子的未来情景来估算投资组合风险的方法。其具体思路是模拟风险因子在未来的各种可能情景，然后基于这些情景计算投资组合的价值变化，进而估算VaR。选项A：根据模拟样本估计组合的VaR，这是计算VaR过程中的一个环节，是在得到模拟样本之后进行的操作。它并非运用模拟法计算VaR的关键，关键应在于如何获取合适的模拟样本，所以该选项不正确。选项B：得到组合价值变化的模拟样本，这是模拟风险因子情景并计算投资组合价值后的结果。没有对风险因子情景的模拟，就无法得到组合价值变化的模拟样本，所以它不是关键所在，该选项错误。选项C：模拟风险因子在未来的各种可能情景是运用模拟法计算VaR的核心步骤。只有合理模拟出风险因子的未来情景，才能基于这些情景进一步计算投资组合在不同情况下的价值变化，从而准确估算VaR，所以该项正确。选项D：得到在不同情境下投资组合的价值同样是在模拟风险因子情景之后的操作。没有对风险因子情景的模拟，就无法确定不同的情境，也就不能得到相应情境下投资组合的价值，因此它不是关键步骤，该选项错误。综上，本题正确答案是C。

4、下列关于价格指数的说法正确的是（）。

A.物价总水平是商品和服务的价格算术平均的结果

B.在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，不直接包括商品房销售价格

C.消费者价格指数反映居民购买的消费品和服务价格变动的绝对数

D.在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，居住类比重最大

【答案】：B

【解析】本题可对各选项逐一分析：A选项：物价总水平是指一定时期内全社会所有商品和服务价格的加权平均水平，并非简单的商品和服务价格算术平均的结果。因为不同商品和服务在经济生活中的重要性和消费占比不同，采用加权平均才能更准确反映物价总水平，所以A选项错误。B选项：在我国居民消费价格指数（CPI）构成的八大类别中，不直接包括商品房销售价格。CPI主要反映居民家庭购买的消费品及服务价格水平的变动情况，商品房属于投资品而非消费品，