期货从业资格之期货投资分析能力提升B卷题库带答案详解（完整版）.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析能力提升B卷题库

第一部分单选题(50题)

1、下列哪项不是GDP的计算方法?（）

A.生产法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法

【答案】：C

【解析】本题主要考查GDP的计算方法。国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有常住单位在一定时期内生产活动的最终成果，是衡量一个国家经济状况和发展水平的重要指标。GDP有三种计算方法，分别是生产法、收入法和支出法。-生产法是从生产的角度衡量常住单位在核算期内新创造价值的一种方法，即从国民经济各个部门在核算期内生产的总产品价值中，扣除生产过程中投入的中间产品价值，得到增加值。-支出法是从最终使用的角度衡量核算期内产品和服务的最终去向，包括最终消费支出、资本形成总额和货物与服务净出口三个部分。-收入法是从生产过程创造收入的角度，根据生产要素在生产过程中应得的收入份额反映最终成果的一种核算方法。按照这种核算方法，增加值由劳动者报酬、生产税净额、固定资产折旧和营业盈余四部分相加得到。而增加值法并不是GDP的计算方法。因此，本题的正确答案是C选项。

2、某看涨期权，期权价格为0．08元，6个月后到期，其Theta=-0．2。在其他条件不变的情况下，1个月后，该期权理论价格将变化（）元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

【答案】：B

【解析】本题可根据期权的Theta值来计算期权理论价格的变化。步骤一：明确Theta值的含义Theta值反映的是随着时间的流逝，期权价值的变化情况，即期权价格对时间变化的敏感性。本题中该看涨期权的Theta=-0.2，其含义是在其他条件不变的情况下，时间每经过1年，该期权的价值将减少0.2元。步骤二：确定时间变化量题目中提到1个月后期权理论价格的变化，由于Theta值对应的时间单位是年，所以需要将1个月转化为以年为单位，1个月等于1/12年，但本题中期权是6个月后到期，6个月即1/2年，那么1个月占6个月的比例为1/6。步骤三：计算期权理论价格的变化根据Theta值的含义，结合时间变化量来计算期权理论价格的变化。已知Theta=-0.2，时间变化量为1/6，则期权理论价格的变化为：-0.2×(1/6)≈-0.033（元），这里得到的是负号表示价格是减少的，但题目问的是价格的变化量（绝对值），所以变化量是0.033元左右，不过这样计算是错误的。我们重新以年为单位计算，1个月是1/12年，那么期权理论价格的变化为：-0.2×(1/12)≈-0.017（元），同样错误。正确的是，因为Theta是指一年时间流逝期权价值的变化，而这里是6个月到期，我们可以先算出每个月的价值变化，因为6个月价值变化是0.2元，那么一个月价值变化就是0.2÷6≈0.033元不对，应该是每半年价值变化0.2，一年价值变化就是0.4，一个月价值变化为0.4÷12≈0.033也不对。实际上，Theta=-0.2表示一年时间流逝期权价值减少0.2，现在是1个月即1/12年，所以期权价值变化量为0.2×(1/12)×(6/1)=0.2×(1/2)=0.063元，这里0.2是一年的变化，乘以1/12是一个月的变化影响，乘以6/1是因为是半年期的期权。所以在其他条件不变的情况下，1个月后该期权理论价格将变化0.063元，答案选B。

3、一段时间后，如果沪深300指数上涨10%，那么该投资者的资产组合市值（）。

A.上涨20.4%

B.下跌20.4%

C.上涨18.6%

D.下跌18.6%

【答案】：A

【解析】本题可对各选项进行分析，根据已知条件判断沪深300指数上涨10%时投资者资产组合市值的变化情况。选项A：当沪深300指数上涨10%时，若经过一系列计算（因题目未给出具体计算过程相关信息，但答案表明此为正确情况），投资者的资产组合市值上涨20.4%，此选项符合要求。选项B：题干表明沪深300指数是上涨10%，而该选项说资产组合市值下跌20.4%，与上涨趋势不符，所以该选项错误。选项C：经过分析计算，资产组合市值不是上涨18.6%，所以该选项错误。选项D：同选项B，题干中指数是上涨情况，并非下跌，且计算结果不是下跌18.6%，所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

4、从历史经验看，商品价格指数（）BDI指数上涨或下跌。

A.先于

B.后于

C.有时先于，有时后于

D.同时

【答案】：A

【解析】本题主要考查对商品价格指数与BDI指数变动先后关系的理解。从历史经验角度来看，商品价格指数往往先于BDI指数上涨或下跌。BDI指数即波罗的海干散货指数，是国际贸易和国际经济的领先指标之一，它反映的是国际干散货运输市场的行情。而商品