期货从业资格之期货投资分析考试模拟试卷附答案详解【a卷】.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析考试模拟试卷

第一部分单选题(50题)

1、假如某国债现券的DV01是0．0555，某国债期货合约的CTD券的DV01是0．0447，CTD券的转换因子是1．02，则利用国债期货合约为国债现券进行套期保值的比例是（）。(参考公式：套保比例=被套期保值债券的DV01X转换因子÷期货合约的DV01)

A.0.8215

B.1.2664

C.1.0000

D.0.7896

【答案】：B

【解析】本题可根据所给的套保比例计算公式来计算利用国债期货合约为国债现券进行套期保值的比例。已知参考公式为：套保比例=被套期保值债券的DV01×转换因子÷期货合约的DV01。题目中给出某国债现券的DV01（即被套期保值债券的DV01）是0.0555，某国债期货合约的CTD券的DV01是0.0447，CTD券的转换因子是1.02。将这些数据代入公式可得：套保比例=0.0555×1.02÷0.0447。先计算0.0555×1.02=0.05661，再用0.05661÷0.0447≈1.2664。所以利用国债期货合约为国债现券进行套期保值的比例是1.2664，答案选B。

2、证券市场线描述的是()。

A.期望收益与方差的直线关系

B.期望收益与标准差的直线关系

C.期望收益与相关系数的直线关系

D.期望收益与贝塔系数的直线关系

【答案】：D

【解析】本题可