期货从业资格之期货投资分析考试模拟试卷含答案详解【实用】.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析考试模拟试卷含答案详解【实用】.docx

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期货从业资格之期货投资分析考试模拟试卷

第一部分单选题(50题)

1、下而不属丁技术分析内容的是()。

A.价格

B.库存

C.交易量

D.持仓量

【答案】:B

【解析】本题考查技术分析的内容。技术分析是通过对市场行为本身的分析来预测市场价格的变动方向,即主要是对价格、交易量、持仓量等市场交易数据进行分析。选项A,价格是技术分析中非常重要的因素,价格的波动反映了市场的供求关系和投资者的心理预期,通过对价格走势的研究可以预测未来价格的变化方向,属于技术分析内容。选项B,库存是指企业或市场中储存的商品数量,它主要反映的是市场的供求基本面情况,与价格、交易量等技术分析所关注的市场交易数据没有直接关系,不属于技术分析内容。选项C,交易量是指在一定时间内市场中买卖的商品数量,它反映了市场的活跃度和投资者的参与程度,交易量的变化可以为价格走势提供重要的验证和参考,属于技术分析内容。选项D,持仓量是指市场中投资者持有的未平仓合约的数量,它反映了市场的资金流向和投资者的持仓意愿,持仓量的变化可以对价格走势产生影响,属于技术分析内容。综上,本题答案选B。

2、行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略和上下游供需关系量化策略是采用()方式来实现量化交易的策略。

A.逻辑推理

B.经验总结

C.数据挖掘

D.机器学习

【答案】:A

【解析】本题可通过分析各选项所代表的方式特点,结合量化交易策略的实现原理来判断正确答案。选项A:逻辑推理逻辑推理是指从一些已知的事实或前提条件出发,依据一定的逻辑规则和方法,推导出新的结论或判断的过程。行业轮动量化策略需要依据不同行业在经济周期不同阶段的表现逻辑,如在经济扩张初期,周期性行业通常表现较好;市场情绪轮动量化策略要根据市场参与者的情绪变化逻辑,如恐慌、乐观等情绪对市场走势的影响进行分析;上下游供需关系量化策略则是基于产业链中上下游企业之间的供需逻辑关系,如上游原材料供应增加或减少对下游企业生产和市场价格的影响。这些量化交易策略都是在一定逻辑规则的基础上,通过对各种因素之间逻辑关系的分析来制定交易决策,从而实现量化交易,所以采用了逻辑推理的方式,该选项正确。选项B:经验总结经验总结是基于过去发生的事件和现象所积累的实践经验进行归纳和概括。虽然在量化交易中可能会借鉴一些过往的经验,但仅依靠经验总结无法准确地捕捉市场的动态变化和复杂的逻辑关系,而且不同时期的市场环境和经济背景存在差异,单纯的经验总结不具有普遍适用性和精确性,不能成为实现这些量化交易策略的主要方式,所以该选项错误。选项C:数据挖掘数据挖掘主要是从大量的数据中发现潜在的模式、关系和趋势。虽然量化交易需要处理和分析大量的数据,但它不仅仅是简单的数据挖掘。这些策略更强调对市场内在逻辑关系的把握,数据挖掘只是获取信息的一种手段,而不是实现量化交易策略的核心方式,所以该选项错误。选项D:机器学习机器学习是让计算机通过数据学习模式和规律,并自动进行预测和决策。在量化交易中,机器学习可以作为一种工具辅助策略的制定,但行业轮动、市场情绪轮动和上下游供需关系量化策略的制定核心是基于市场的内在逻辑,而不是单纯依靠机器学习的算法来实现,所以该选项错误。综上,答案选A。

3、2月末,某金属铜市场现货价格为40000元/吨,期货价格为43000元/吨。以进口金属铜为主营业务的甲企业以开立人民币信用证的方式从境外合作方进口1000吨铜,并向国内某开证行申请进口押汇,押汇期限为半年,融资本金为40000元/吨×1000吨=4000万元,年利率为5.6%。由于国内行业景气度下降,境内市场需求规模持续萎缩,甲企业判断铜价会由于下游需求的减少而下跌,遂通过期货市场卖出等量金属铜期货合约的方式对冲半年后价格可能下跌造成的损失,以保证按期、足额偿还银行押汇本息。半年后,铜现货价格果然下跌至35000元/吨,期货价格下跌至36000元/吨。则甲企业通过套期保值模式下的大宗商品货押融资最终盈利()万元。

A.200

B.112

C.88

D.288

【答案】:C

【解析】本题可先分别算出甲企业在现货市场和期货市场的盈亏情况,再据此计算出甲企业通过套期保值模式下的大宗商品货押融资的最终盈利。步骤一:计算甲企业在现货市场的亏损甲企业以\(40000\)元/吨的价格进口了\(1000\)吨铜,半年后铜现货价格下跌至\(35000\)元/吨。根据“亏损金额=(进口单价-半年后现货单价)×进口数量”,可算出甲企业在现货市场的亏损为:\((40000-35000)×1000=5000×1000=500\)(万元)步骤二:计算甲企业在期货市场的盈利甲企业在期货市场以\(43000\)元/吨的价格卖出了等量(\(1000\)吨)金属铜期货合约,半年后期货价格下

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