交易费用下离散型算术平均亚式期权的精准近似定价研究.docx

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2025-06-16 发布于上海
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交易费用下离散型算术平均亚式期权的精准近似定价研究

一、引言

1.1研究背景与动机

在金融市场的复杂体系中，期权作为一种重要的金融衍生品，为投资者提供了多样化的风险管理和投资策略选择。亚式期权，作为一种特殊类型的期权，自诞生以来便在金融领域占据了独特的地位。它最早由美国银行家信托公司在日本东京推出，因其收益依赖于特定时间段内标的资产价格的平均值，而非到期日的瞬间价格，从而展现出与传统欧式、美式期权截然不同的特性。

亚式期权具有显著的优势，这使其在金融市场中备受青睐。从风险管理角度来看，由于其结算价格基于平均价格，有效减少了市场波动对期权价值的影响，为投资者提供了一种更稳定的风险对冲工具。例