期货从业资格之期货投资分析提分评估复习及答案详解【精选题】.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析提分评估复习

第一部分单选题(50题)

1、为确定大豆的价格(y)与大豆的产量(x1)及玉米的价格(x2)之间的关系，某大豆厂商随机调查了20个月的月度平均数据，根据有关数据进行回归分析，得到表3-1的数据结果。

A.y=42.38+9.16x1+0.46x2

B.y=9.16+42.38x1+0.46x2

C.y=0.46+9.16x1+42.38x2

D.y=42.38+0.46x1+9.16x2

【答案】：A

【解析】本题主要考查对回归方程中各变量系数及常数项含义的理解，以此来确定大豆价格与大豆产量、玉米价格之间关系的回归方程。在回归分析中，确定回归方程\(y=b_0+b_1x_1+b_2x_2\)（其中\(y\)为因变量，\(x_1\)、\(x_2\)为自变量，\(b_0\)为常数项，\(b_1\)、\(b_2\)分别为\(x_1\)、\(x_2\)的回归系数）是解决此类问题的关键。本题中，因变量\(y\)为大豆的价格，自变量\(x_1\)为大豆的产量，自变量\(x_2\)为玉米的价格。对于正确选项A，回归方程\(y=42.38+9.16x_1+0.46x_2\)，其中\(42.38\)为常数项，\(9.16\)是大豆产量\(x_1\)的回归系数，表示当玉米价格不变时，大豆产量每变动一个单位，大豆价格的平均变动量；\(0.46\)是玉米价格\(x_2\)的回归系数，表示当大豆产量不变时，玉米价格每变动一个单位，大豆价格的平均变动量。该方程合理地描述了大豆价格与大豆产量及玉米价格之间的线性关系。选项B，回归方程\(y=9.16+42.38x_1+0.46x_2\)，常数项和\(x_1\)的回归系数的数值与实际经济意义下的合理系数可能不符，从常理推测，常数项可能代表了除大豆产量和玉米价格之外其他影响大豆价格的因素，而\(x_1\)的回归系数过大可能不符合实际的价格影响关系。选项C，回归方程\(y=0.46+9.16x_1+42.38x_2\)，同样存在回归系数数值与经济意义不匹配的问题，\(x_2\)的回归系数过大，意味着玉米价格对大豆价格的影响过大，这与实际情况可能存在偏差。选项D，回归方程\(y=42.38+0.46x_1+9.16x_2\)，此方程中\(x_1\)和\(x_2\)的回归系数与实际情况中大豆产量和玉米价格对大豆价格的影响程度可能不一致，通常大豆产量对自身价格的影响会比玉米价格对大豆价格的影响更直接，该方程中二者回归系数的设定不符合这种基本逻辑。综上所述，正确答案为A。

2、（）反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势及程度的相对数。

A.生产者价格指数

B.消费者价格指数

C.GDP平减指数

D.物价水平

【答案】：B

【解析】本题主要考查不同经济指数概念的区分。选项A：生产者价格指数（PPI）生产者价格指数是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，它主要反映生产领域价格变动情况，与城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格无关，所以选项A不符合题意。选项B：消费者价格指数（CPI）消费者价格指数是一个反映居民家庭一般所购买的消费品和服务项目价格水平变动情况的宏观经济指标，它反映了一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势及程度，符合题目描述，所以选项B正确。选项C：GDP平减指数GDP平减指数又称GDP缩减指数，是指没有剔除物价变动前的GDP（现价GDP）增长与剔除了物价变动后的GDP（即不变价GDP或实质GDP）增长之商，其涵盖的范围更广，不单纯针对城乡居民购买的生活消费品和服务项目价格，所以选项C不正确。选项D：物价水平物价水平是指整个经济的物价，是用来衡量所在的目标市场所潜在的消费能力和分析其经济状况的又一非常重要指标，并不是一个反映价格变动趋势及程度的相对数，所以选项D也不符合题意。综上，本题答案选B。

3、在给资产组合做在险价值(VaR)分析时，选择（）置信水平比较合理。

A.5％

B.30％

C.50％

D.95％

【答案】：D

【解析】本题考查在给资产组合做在险价值（VaR）分析时合理置信水平的选择。在险价值（VaR）是指在一定的置信水平下，某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。置信水平反映了对风险估计的可靠程度，置信水平越高，意味着我们对该估计的可靠性要求越高，即我们越有把握认为真实的损失不会超过计算得出的VaR值。选项A，5％的置信水平过低，意味着我们只要求有5%的把握认为损失不会超过计算得出的VaR值，这样的估计可靠性太差，不能很好地对资产组合的风险进行有效衡量和控制，故A项错误。选项B，30