厚尾分布与GARCH类模型融合下的金融风险度量新探索.docx

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2025-06-18 发布于上海
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厚尾分布与GARCH类模型融合下的金融风险度量新探索

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球经济一体化和金融市场不断创新发展的背景下，金融市场的复杂性和不确定性日益增加，金融风险的度量与管理成为金融领域的核心议题。金融市场的风险不仅影响着金融机构的稳健运营，更对整个经济体系的稳定产生深远影响。2008年美国次贷危机引发的全球金融危机，以及2020年受特殊外部环境影响美股多次熔断等事件，都凸显了准确度量金融风险的重要性与紧迫性。这些危机不仅导致大量金融机构倒闭，还使全球经济陷入衰退，给各国带来了巨大的经济损失。

在金融风险度量中，风险价值（VaR）是应用最为普遍的工具之一，它度量的是在未