期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题附参考答案详解（突破训练）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、（）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

A.结算准备金

B.交易准备金

C.结算保证金

D.交易保证金

【答案】：D

【解析】本题可根据各选项所涉及概念的定义来逐一分析，从而确定正确答案。选项A：结算准备金结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。所以该选项不符合“已被合约占用的保证金”这一描述，应排除。选项B：交易准备金在金融交易领域，并没有“交易准备金”这一标准术语，它不是用于确保合约履行且已被合约占用保证金的规范概念，所以该选项错误，予以排除。选项C：结算保证金结算保证金通常是指结算会员存入交易所专用结算账户中确保结算会员（一般是金融机构）履行交易结算义务的资金，并非针对会员在交易所专用结算账户中已被合约占用的保证金，因此该选项不正确，排除。选项D：交易保证金交易保证金是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。符合题干所描述的概念，所以该选项正确。综上，本题的正确答案是D。

2、7月份，大豆的现货价格为5040元/吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元/吨，期货价格相应升为5080元/吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是（）。

A.该市场由正向市场变为反向市场

B.该市场上基差走弱30元/吨

C.该经销商进行的是卖出套期保值交易

D.该经销商实际买入大豆现货价格为5040元/吨

【答案】：B

【解析】本题可根据期货市场相关概念及运算规则，对各选项逐一分析。选项A在期货市场中，正向市场是指期货价格高于现货价格，反向市场是指现货价格高于期货价格。7月份时，现货价格为5040元/吨，期货价格为5030元/吨，此时现货价格高于期货价格，属于反向市场；9月份时，现货价格升至5060元/吨，期货价格升为5080元/吨，此时期货价格高于现货价格，属于正向市场。所以该市场是由反向市场变为正向市场，A选项错误。选项B基差是指现货价格减去期货价格。7月份基差=现货价格-期货价格=5040-5030=10元/吨；9月份基差=现货价格-期货价格=5060-5080=-20元/吨；基差变动=9月份基差-7月份基差=-20-10=-30元/吨，即基差走弱30元/吨，B选项正确。选项C卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。而该经销商担心大豆价格上涨，在期货市场上买入期货合约，是为了对冲未来买入现货时价格上涨的风险，进行的是买入套期保值交易，并非卖出套期保值交易，C选项错误。选项D该经销商在期货市场上盈利=（5080-5030）×100=5000元；在现货市场购买100吨大豆的成本=5060×100=506000元；实际买入大豆的总成本=506000-5000=501000元；实际买入大豆的现货价格=501000÷100=5010元/吨，并非5040元/吨，D选项错误。综上，本题正确答案是B。

3、当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：D

【解析】本题主要考查股指期货期现套利的相关知识。在股指期货交易中，套利分为正向套利和反向套利。当出现股指期货价高估时，存在的套利机会是正向套利。正向套利是指期货价格高于现货价格时，通过买入现货、卖出期货的策略来获取无风险利润的套利行为。此时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行正向套利。而水平套利，又称日历套利或时间套利，是指交易者利用不同到期月份期权合约的不同时间来进行套利的操作；垂直套利主要是基于期权不同行权价格之间的价差变化来进行的套利方式；反向套利则是在期货价格低估时，通过卖出现货、买入期货来进行套利。所以，当出现股指期货价高估时，进行期现套利的投资者适宜进行正向套利，答案选D。

4、首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（）。

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货自律组织

【答案】：B

【解析】本题考查首席风险官报告风险核查结果的对象。选项A，中国证监会是国务院直属正部级事业单位，是全国证券期货市场的主管部门。虽然其对期货公司有监管职责，但并非首席风险官应及时报告相关