期货从业资格之《期货基础知识》高分题库含答案详解（最新）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》高分题库

第一部分单选题(50题)

1、若股指期货的理论价格为2960点，无套利区间为40点，当股指期货的市场价格处于（）时，存在套利机会。

A.2940和2960点之间

B.2980和3000点之间

C.2950和2970点之间

D.2960和2980点之间

【答案】：B

【解析】本题可根据股指期货的理论价格和无套利区间来确定存在套利机会的价格区间。已知股指期货的理论价格为2960点，无套利区间为40点，这意味着在理论价格上下各20点的范围内（即2940-2980点之间）不存在套利机会，因为在这个区间内进行套利操作无法获得无风险利润。而当市场价格超出这个无套利区间时，就存在套利机会。接下来分析各个选项：-选项A：2940和2960点之间，该区间完全在无套利区间内，不存在套利机会，所以该选项错误。-选项B：2980和3000点之间，此区间超出了无套利区间的上限（2980点），存在套利机会，所以该选项正确。-选项C：2950和2970点之间，该区间同样在无套利区间内，不存在套利机会，所以该选项错误。-选项D：2960和2980点之间，该区间也在无套利区间内，不存在套利机会，所以该选项错误。综上，答案选B。

2、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C

【解析】本题可先计算出该交易者每手合约的盈利，再计算出总盈利，最后减去手续费得出最终盈利，进而判断选项。步骤一：计算每手合约的盈利该交易者以\(3485\)元/吨的价格卖出大豆期货合约，次日以\(3400\)元/吨的价格买入平仓，每手合约为\(10\)吨。每手合约的盈利为卖出价格与买入价格的差价乘以每手的吨数，即\((3485-3400)×10=850\)（元）。步骤二：计算\(100\)手合约的盈利已知每手合约盈利\(850\)元，共卖出\(100\)手合约，则总盈利为每手合约盈利乘以手数，即\(850×100=85000\)（元）。步骤三：计算手续费已知单边手续费以\(10\)元/手计，该交易者交易了\(100\)手合约，则手续费为\(10×100=1000\)（元）。步骤四：计算最终盈利最终盈利等于总盈利减去手续费，即\(85000-1000=84000\)（元），该结果为正，说明该交易者盈利\(84000\)元。综上，答案选C。

3、()是指期权买方能够行使权利的最后时间，过了规定时间，没有被执行的期权合约停止行权。

A.合约月份

B.执行价格间距

C.合约到期时间

D.最后交易日

【答案】：C

【解析】本题主要考查期权相关概念的理解。选项A：合约月份合约月份指的是期权合约对应的到期月份，它只是对到期时间所在月份的一个界定，并非期权买方能够行使权利的最后时间。例如，一个合约月份为3月的期权合约，并不意味着到3月的某个具体时刻就不能行权了，它重点强调的是到期的月份范畴，而不是行权截止的具体时间点，所以A选项不符合题意。选项B：执行价格间距执行价格间距是指同一期权合约中，相邻两个执行价格之间的差值。它主要与期权买卖双方约定的执行价格相关，和期权买方行使权利的最后时间没有直接关联。比如在一系列期权合约中，执行价格可能依次为100、102、104等，相邻价格之间的差值2就是执行价格间距，它不涉及行权的时间限制，所以B选项不正确。选项C：合约到期时间合约到期时间是指期权买方能够行使权利的最后时间，一旦超过了这个规定的时间，还没有被执行的期权合约就会停止行权。这明确了期权买方行权的时间边界，符合题目中对该概念的描述，所以C选项正确。选项D：最后交易日最后交易日是指期货或期权合约可以进行交易的最后一天，它主要针对的是交易行为的截止时间，而非行使权利的截止时间。在最后交易日后，虽然不能再进行该合约的买卖交易，但期权买方在某些情况下仍有可能在合约到期时间前行权，所以它和题目所描述的概念不同，D选项错误。综上，本题答案选C。

4、对于浮动利率债券的发行人来说，如果利率的走势上升，则发行成本会增大，这时他可以（）。

A.作为利率互换的买方

B.作为利率互换的卖方

C.作为货币互换的买方

D.作为货币互换的卖方

【答案】：A

【解析】本题可根据浮动利率债券发行人在利率上升时的情况，结合利率互换和货币互换的概念来分析各选项。选项A：作为利率互换的买方利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。对于浮动利率债券的发行人而言，当利率走势上升