期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料附答案详解（培优b卷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料

第一部分单选题(50题)

1、国内某铜矿企业从智利某铜矿企业进口一批铜精矿（以美元结算），约定付款期为3个月，同时，向欧洲出口一批铜材（以欧元结算），付款期也是3个月，那么，国内铜矿企业可在CME通过（）进行套期保值，对冲外汇风险。

A.卖出人民币兑美元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约

B.卖出人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约

C.买入人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约

D.买入人民币兑美元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约

【答案】：B

【解析】本题可根据国内铜矿企业的进出口业务及结算货币情况，分析其面临的外汇风险，进而确定合适的套期保值策略。该国内铜矿企业存在两项业务：一是从智利进口铜精矿，以美元结算且付款期为3个月；二是向欧洲出口铜材，以欧元结算且付款期也是3个月。对于进口业务，企业需在3个月后支付美元。若美元升值、人民币贬值，企业购买美元所需支付的人民币就会增多，面临美元升值的风险。为对冲这一风险，企业应采取卖出人民币兑美元期货合约的操作。因为若美元升值，期货市场上人民币兑美元期货合约价格会上涨，企业卖出合约可获利，从而弥补在现货市场上因美元升值多付出的成本。对于出口业务，企业将在3个月后收到欧元。若欧元贬值、人民币升值，企业收到的欧元兑换成人民币的金额就会减少，面临欧元贬值的风险。为对冲这一风险，企业应采取买入人民币兑欧元期货合约的操作。若欧元贬值，期货市场上人民币兑欧元期货合约价格会下跌，企业买入合约可获利，弥补在现货市场上因欧元贬值造成的损失。综上，该国内铜矿企业应通过卖出人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约进行套期保值，对冲外汇风险，答案选B。

2、某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出SP500指数期货（合约乘数为250美元）3月份合约4手，当天在l375.2的点位买进平仓3手，在1382.4的点位买进平仓1手，则该投资者（）美元。（不计手续费等费用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.亏损1500

【答案】：B

【解析】本题可根据期货交易盈亏的计算方法，分别计算不同平仓情况的盈亏，再将各部分盈亏相加得出该投资者的总盈亏。步骤一：明确期货交易盈亏计算公式对于卖出开仓的期货合约，平仓盈亏的计算公式为：平仓盈亏=（卖出开仓价-买入平仓价）×合约乘数×平仓手数。步骤二：分别计算不同平仓情况的盈亏计算在\(1375.2\)点位买进平仓\(3\)手的盈亏已知卖出开仓价为\(1378.5\)，买入平仓价为\(1375.2\)，合约乘数为\(250\)美元，平仓手数为\(3\)手，将这些数据代入上述公式可得：\((1378.5-1375.2)×250×3=3.3×250×3=2475\)（美元）即此次平仓盈利\(2475\)美元。计算在\(1382.4\)点位买进平仓\(1\)手的盈亏同样根据公式，卖出开仓价为\(1378.5\)，买入平仓价为\(1382.4\)，合约乘数为\(250\)美元，平仓手数为\(1\)手，则：\((1378.5-1382.4)×250×1=-3.9×250×1=-975\)（美元）这里结果为负，表示此次平仓亏损\(975\)美元。步骤三：计算该投资者的总盈亏将上述两次平仓的盈亏相加，可得总盈亏为：\(2475+(-975)=1500\)（美元）即该投资者盈利\(1500\)美元。综上，答案选B。

3、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，豆粕期货的最小变动价位是1元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B

【解析】本题可根据期货涨停板价格的计算公式来求解。步骤一：明确期货涨停板价格的计算公式在期货交易中，涨停板价格的计算公式为：涨停板价格=上一交易日结算价×（1+每日价格最大波动限制）。步骤二：分析题目中给出的关键数据题目中给出上一交易日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，每日价格最大波动限制为±4%。步骤三：计算理论涨停板价格将结算价2997元/吨和每日价格最大波动限制4%代入公式，可得理论涨停板价格为：\(2997×(1+4\%)=2997×1.04=3116.88\)（元/吨）步骤四：结合最小变动价位确定实际涨停板价格由于豆粕期货的最小变动价位是1元/吨，期货价格必须是最小变动价位的整数倍，所以对3116.88进行向下取整，得到3116元/吨。综上，下