期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料及答案详解（新）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料

第一部分单选题(50题)

1、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计手续费等费用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.亏损90000

D.盈利90000

【答案】：B

【解析】本题可根据期货平仓盈亏的计算公式，分别计算出3月份和4月份沪深300指数期货合约的平仓盈亏，再将二者相加，即可得到总的平仓盈亏。步骤一：明确期货平仓盈亏的计算公式对于买入开仓、卖出平仓的情况，平仓盈亏=（平仓价-开仓价）×交易单位×合约手数；对于卖出开仓、买入平仓的情况，平仓盈亏=（开仓价-平仓价）×交易单位×合约手数。沪深300指数期货的交易单位为每点300元。步骤二：分别计算3月份和4月份沪深300指数期货合约的平仓盈亏计算3月份合约的平仓盈亏：该投资者买入10手3月份的沪深300指数期货合约，开仓价为2800点，平仓价为2830点。根据公式，3月份合约的平仓盈亏=（2830-2800）×300×10=30×300×10=90000（元）。计算4月份合约的平仓盈亏：该投资者卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，开仓价为2850点，平仓价为2870点。根据公式，4月份合约的平仓盈亏=（2850-2870）×300×10=-20×300×10=-60000（元）。步骤三：计算总的平仓盈亏将3月份和4月份合约的平仓盈亏相加，可得总的平仓盈亏=90000+（-60000）=30000（元），盈利30000元。综上，答案选B。

2、上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF，合约的标的是（）。

A.上证50股票价格指数

B.上证50交易型开放式指数证券投资基金

C.深证50股票价格指数

D.沪深300股票价格指数

【答案】：B

【解析】本题主要考查上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的上证50ETF股票期权合约的标的。下面对各选项进行分析：-选项A：上证50股票价格指数是反映上海证券市场上代表性好、规模大、流动性好的50只股票组成的样本股的整体表现，但上证50ETF合约标的并非该股票价格指数，所以选项A错误。-选项B：上证50ETF即上证50交易型开放式指数证券投资基金，上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权上证50ETF，其合约标的正是上证50交易型开放式指数证券投资基金，所以选项B正确。-选项C：深证50股票价格指数是深圳证券市场的相关指数，与上证50ETF并无关联，所以选项C错误。-选项D：沪深300股票价格指数是由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成，也不是上证50ETF合约的标的，所以选项D错误。综上所述，本题正确答案是B。

3、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为（）点。

A.3029.59

B.3045

C.3180

D.3120

【答案】：A

【解析】本题可根据股指期货合约理论价格的计算公式来求解三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格。步骤一：明确计算公式股指期货合约的理论价格计算公式为：\(F(t,T)=S(t)[1+(r-d)\times(T-t)/365]\)，其中\(F(t,T)\)表示\(T\)时刻交割的期货合约在\(t\)时刻的理论价格；\(S(t)\)表示\(t\)时刻的现货指数；\(r\)表示无风险利率（本题中为市场年利率）；\(d\)表示年指数股息率；\((T-t)\)表示合约到期时间与当前时间的时间间隔。步骤二：分析题目条件已知沪深300现货指数\(S(t)=3000\)点，市场年利率\(r=5\%\)，年指数股息率\(d=1\%\)，合约交割期限为三个月，因为一年有\(12\)个月，所以\((T-t)=3\)个月换算成年为\(3\div12=0.25\)年。步骤三：代入数据计算将上述数据代入公式可得：\(F(t,T)=3000\times[1+(5\%-1\%)\times0.25]\)\(=3000\times(1+4\%\times0.25)\)\(=3000\time