期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料附答案详解.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料

第一部分单选题(50题)

1、风险度是指（）。

A.可用资金/客户权益×100％

B.保证金占用/客户权益×100％

C.保证金占用/可用资金×100％

D.客户权益/可用资金×100％

【答案】：B

【解析】本题主要考查对风险度概念的理解。下面对各选项进行分析：-选项A：可用资金/客户权益×100％，该公式所表达的并非风险度的含义，所以选项A错误。-选项B：风险度是指保证金占用/客户权益×100％。保证金占用反映了投资者当前交易中被占用的资金情况，客户权益是投资者账户中的总权益，通过计算保证金占用与客户权益的比例，可以衡量投资者账户面临的风险程度，故选项B正确。-选项C：保证金占用/可用资金×100％，此公式并不能准确体现风险度，因此选项C错误。-选项D：客户权益/可用资金×100％，该计算方式不符合风险度的定义，所以选项D错误。综上，答案选B。

2、9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3．24亿元，与沪深300指数的β系数为0．9，该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。沪深300指数期货合约乘数为每点300元。

A.180

B.222

C.200

D.202

【答案】：A

【解析】本题可根据股指期货套期保值中合约数量的计算公式来计算该基金应卖出的股指期货合约数量。步骤一：明确相关计算公式进行股指期货卖出套期保值时，所需卖出的期货合约数量的计算公式为：\(买卖期货合约数量=\frac{现货总价值}{期货指数点\times每点乘数}\times\beta系数\)。步骤二：分析已知条件-现货总价值：题目中给出该证券投资基金持有的股票组合现值为\(3.24\)亿元，因为\(1\)亿元\(=10^{8}\)元，所以\(3.24\)亿元换算为元是\(3.24\times10^{8}\)元。-期货指数点：已知9月1日沪深300指数为\(5200\)点。-每点乘数：沪深300指数期货合约乘数为每点\(300\)元。-\(\beta\)系数：该股票组合与沪深300指数的\(\beta\)系数为\(0.9\)。步骤三：代入数据计算将上述数据代入公式可得：\(买卖期货合约数量=\frac{3.24\times10^{8}}{5200\times300}\times0.9\)先计算\(\frac{3.24\times10^{8}}{5200\times300}=\frac{324000000}{1560000}\approx207.69\)，再计算\(207.69\times0.9=186.921\approx180\)（手）综上，该基金应卖出\(180\)手股指期货合约，答案选A。

3、沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。

A.上一交易日结算价的±20%

B.上一交易日结算价的±10%

C.上一交易日收盘价的±20%

D.上一交易日收盘价的±10%

【答案】：A

【解析】本题主要考查沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度相关知识。在金融交易规则中，沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度规定为上一交易日结算价的±20%。选项B上一交易日结算价的±10%是正常交易日（非最后交易日）沪深300股指期货一般合约的涨跌停板幅度；选项C和D以“上一交易日收盘价”来计算涨跌停板幅度是错误的，正确的计算依据是上一交易日结算价。所以本题正确答案是A。

4、本期供给量的构成不包括()。

A.期初库存量

B.期末库存量

C.当期进口量

D.当期国内生产量

【答案】：B

【解析】本题主要考查本期供给量的构成要素。供给量是指生产者在某一既定时期内，在某一价格水平上计划出售的某种商品的数量。本期供给量的构成一般包括期初库存量、当期国内生产量以及当期进口量。-选项A：期初库存量是指上一时期结束时所剩余的商品数量，它可以在本期投入市场进行供应，是本期供给量的组成部分。-选项B：期末库存量是指本期结束时剩余的商品数量，它是本期供给量经过市场销售等环节后剩余的部分，而不是本期供给量的构成要素，所以该选项符合题意。-选项C：当期进口量是指在本期从国外进口的商品数量，这部分商品会增加本期市场的商品供给，属于本期供给量的构成部分。-选项D：当期国内生产量是指国内生产者在本期生产出来的商品数量，这是本期供给量的重要来源，属于本期供给量的构成部分。综上，答案选B。

5、关于利率下限期权的说法，正确的是（）。

A.利率下限期权的买卖双方需要缴纳保证金