期货从业资格之《期货基础知识》题库检测试题打印含答案详解（黄金题型）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测试题打印

第一部分单选题(50题)

1、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375

【答案】：A

【解析】本题可根据交易保证金的计算公式来求解该客户当日交易保证金金额。步骤一：明确交易保证金的计算公式交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金，其计算公式为：交易保证金=当日结算价×交易单位×持仓手数×保证金比例。步骤二：分析题目中的各项数据-当日结算价：题目中明确给出当日结算价为\(3530\)元/吨。-交易单位：已知\(1\)月份黄大豆\(1\)号期货合约的交易单位是\(10\)吨/手。-持仓手数：该客户开仓卖出\(1\)月份黄大豆\(1\)号期货合约\(100\)手，即持仓手数为\(100\)手。-保证金比例：期货公司要求的交易保证金比例为\(5\%\)。步骤三：计算该客户当日交易保证金将上述数据代入交易保证金计算公式可得：\(3530\times10\times100\times5\%\)\(=35300\times100\times5\%\)\(=3530000\times5\%\)\(=176500\)（元）所以，该客户当日交易保证金为\(176500\)元，答案选A。

2、若某期货合约的保证金为合约总值的8％，当期货价格下跌4％时，该合约的买方盈利状况为（）。

A.+50％

B.-50％

C.-25％

D.+25％

【答案】：B

【解析】本题可通过计算期货合约买方的盈利状况来得出答案。设合约总值为\(M\)，由于保证金为合约总值的\(8\%\)，那么买方缴纳的保证金为\(M\times8\%\)。当期货价格下跌\(4\%\)时，合约价值减少了\(M\times4\%\)。因为买方是做多的一方，价格下跌意味着买方亏损，亏损金额为\(M\times4\%\)。接下来计算买方的亏损比例，亏损比例等于亏损金额除以保证金金额，即\(\frac{M\times4\%}{M\times8\%}\)。在这个式子中，\(M\)可以约掉，得到\(\frac{4\%}{8\%}=50\%\)，这里的\(50\%\)是亏损比例，所以盈利状况为\(-50\%\)。综上，答案选B。

3、1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）首次推出（）。

A.外汇期货合约

B.美国国民抵押协会债券

C.美国长期国债

D.美国短期国债

【答案】：A

【解析】本题主要考查金融市场中重要金融工具推出时间的相关知识。选项A：1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）首次推出外汇期货合约，这是金融期货领域的一个重要里程碑，开启了金融期货交易的先河，所以该选项符合题意。选项B：美国国民抵押协会债券是一种具有特定性质和发行目的的债券，但它并非是1972年5月由芝加哥商业交易所首次推出的，所以该选项不符合题意。选项C：美国长期国债是美国政府为了筹集长期资金而发行的债券，其推出时间和背景与题干所描述的1972年5月芝加哥商业交易所的首次推出情况不相符，所以该选项不符合题意。选项D：美国短期国债同样是美国政府债务工具的一种，其也不是在1972年5月由芝加哥商业交易所首次推出，所以该选项不符合题意。综上，本题正确答案是A。

4、某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元

【答案】：D

【解析】本题可先明确期权的相关概念，再分别分析看跌期权和看涨期权的损益情况，最后计算出该交易者的最大潜在亏损。步骤一：明确期权的相关概念期权是一种选择权，指买方支付权利金获得在未来特定时间以约定价格买入或卖出标的资产的权利。对于看涨期权，买方预期标的资产价格上涨时会购买；对于看跌期权，买方预期标的资产价格下跌时会购买。本题中，交易者同时买入了该股票的看跌期权和看涨期权，无论股票价格如何变动，交易者的最大潜在亏损就是购买这两种期权所支付的权利金。步骤二：计算购买两种期权的总权利金-看跌期权：已知该交易者以\(2.87\)港元/股的价格买入一张股票看跌期权，合约单位为\(1000\)股，根据“总权利金=每股权利金×合约单位”，可得购买看跌期权的总权利金为\(2.87×1000=2870\)港元。-看涨期权：该交