期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）附答案详解（巩固）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）

第一部分单选题(50题)

1、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。

A.签订远期利率协议

B.购买利率期权

C.进行利率互换

D.进行货币互换

【答案】：C

【解析】本题主要考查规避利率风险并获得期望融资形式的方法。选项A远期利率协议是一种远期合约，交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。它主要用于对未来利率变动进行套期保值，并非直接用于获得期望的融资形式，所以选项A不符合要求。选项B利率期权是一种与利率变化挂钩的期权，买方支付一定金额的期权费后，就可以获得这项权利，在到期日按预先约定的利率，按一定的期限借入或贷出一定金额的货币。其重点在于对利率波动进行风险管理，并非专门用于获取期望的融资形式，故选项B也不正确。选项C利率互换是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过利率互换，交易双方可以根据自身的融资需求和对利率走势的判断，将固定利率与浮动利率进行互换，从而达到规避利率风险、获得期望融资形式的目的，所以选项C正确。选项D货币互换是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。它主要解决的是不同货币之间的兑换和融资问题，而不是针对利率风险来获取期望的融资形式，因此选项D错误。综上，本题正确答案是C。

2、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。

A.净资本

B.负债率

C.净资产

D.资产负债比

【答案】：A

【解析】本题主要考查我国期货公司风险监控体系的核心内容。对于期货公司而言，净资本是衡量其资本充足和资产流动性状况的一个综合性监管指标，它是在净资产的基础上，对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。以净资本为核心的风险监控体系，能够全面、动态地反映期货公司的财务状况与风险承受能力，有助于监管部门对期货公司进行有效的风险监管，保障期货市场的稳定运行。而负债率是企业负债总额与资产总额的比率，主要反映企业的负债水平；净资产是企业资产总额减去负债总额后的净额；资产负债比是衡量企业长期偿债能力的指标。这几个指标虽然也能在一定程度上反映企业的财务状况，但都不适合作为期货公司风险监控体系的核心。综上所述，我国期货公司须建立以净资本为核心的风险监控体系，答案选A。

3、套期保值是通过建立（）机制，以规避价格风险的一种交易方式。

A.期货市场替代现货市场

B.期货市场与现货市场之间盈亏冲抵

C.以小博大的杠杆

D.买空卖空的双向交易

【答案】：B

【解析】本题可根据套期保值的定义和作用来分析各选项。A选项，期货市场无法完全替代现货市场。现货市场是商品实际交易的场所，有其自身的特点和需求，而期货市场主要是进行期货合约的交易，二者功能和作用不同，套期保值并非是用期货市场替代现货市场，所以A选项错误。B选项，套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。简单来说，就是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制。当现货市场价格发生不利变动时，期货市场的交易可以弥补现货市场的损失；反之亦然。所以套期保值是通过建立期货市场与现货市场之间盈亏冲抵机制，以规避价格风险的一种交易方式，B选项正确。C选项，“以小博大的杠杆”是期货交易的一个特点，并非套期保值的核心机制。杠杆交易可以放大收益和风险，但这不是用于规避价格风险的套期保值的本质特征，所以C选项错误。D选项，“买空卖空的双向交易”也是期货交易的特点之一，它允许投资者在市场上涨或下跌时都有获利机会，但这不是套期保值规避价格风险的主要机制，所以D选项错误。综上，本题正确答案是B。

4、某证券公司2014年1O月1日的净资本金为5个亿，流动资产额与流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)比例为180％，对外担保及其他形式的或有负债之和占净资产的12％，净资本占净资产的75％，2015年4月1日增资扩股后净资本达到20个亿，流动资产余额是流动负债余额的1．8倍，净资本是净资产的80％，对外担保及其他形式的或有负债之和为净资产的9％。2015年6月20日该证券公司申请介绍业务资格。如果你是证券公司申请介绍业务资格的审核人员，那么该证券公司的申请()。

A.不能通过

B.可以通过

C.可以通过，但必须补充一些材料

D.不能确定，应当交由审核委员会集体讨论

【答案】：A

【解析】证券公司申请介绍业务资格，需满足多项指标要求。