期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解及参考答案详解（基础题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解

第一部分单选题(50题)

1、某交易者买入5手天然橡胶期货合约，价格为38650元/吨，价格升至38670元/吨，再买入3手，价格升至38700元/吨，又买入2手，则该交易者的平均买入价为（）元/吨。

A.38666

B.38670

C.38673

D.38700

【答案】：A

【解析】本题可根据加权平均的方法来计算该交易者的平均买入价。步骤一：明确各次买入的数量和价格-第一次买入：买入\(5\)手天然橡胶期货合约，价格为\(38650\)元/吨。-第二次买入：买入\(3\)手，价格升至\(38670\)元/吨。-第三次买入：买入\(2\)手，价格升至\(38700\)元/吨。步骤二：计算三次买入的总金额总金额等于每次买入的数量乘以对应价格之后相加。-第一次买入的金额为：\(5×38650=193250\)（元）-第二次买入的金额为：\(3×38670=116010\)（元）-第三次买入的金额为：\(2×38700=77400\)（元）三次买入的总金额为：\(193250+116010+77400=386660\)（元）步骤三：计算三次买入的总手数总手数为三次买入手数之和，即\(5+3+2=10\)（手）步骤四：计算平均买入价平均买入价等于总金额除以总手数，即\(386660÷10=38666\)（元/吨）综上，该交易者的平均买入价为\(38666\)元/吨，本题答案选A。

2、沪深300指数期货每张合约的最小变动值为（）元。

A.10

B.20

C.30

D.60

【答案】：D

【解析】本题考查沪深300指数期货每张合约的最小变动值。在期货交易中，沪深300指数期货的最小变动价位是0.2点，合约乘数为300元/点。根据最小变动值的计算公式：最小变动值=最小变动价位×合约乘数。将最小变动价位0.2点与合约乘数300元/点代入公式，可得出最小变动值为0.2×300=60元。所以沪深300指数期货每张合约的最小变动值为60元，答案选D。

3、以下不影响沪深300股指期货理论价格的是（）。

A.成分股股息率

B.沪深300指数的历史波动率

C.期货合约剩余期限

D.沪深300指数现货价格

【答案】：B

【解析】本题可根据沪深300股指期货理论价格的计算公式相关影响因素，对各选项进行逐一分析。沪深300股指期货理论价格的计算公式为\(F(t,T)=S(t)[1+(r-d)(T-t)/365]\)，其中\(F(t,T)\)表示\(t\)时刻的股指期货理论价格；\(S(t)\)表示\(t\)时刻的现货指数；\(r\)为年利息率；\(d\)为年指数股息率；\((T-t)\)为期货合约到期时间。选项A：成分股股息率在上述计算公式中，年指数股息率\(d\)是影响沪深300股指期货理论价格的因素之一。当成分股股息率发生变化时，会影响到公式中\((r-d)\)这一项的值，进而影响到股指期货理论价格\(F(t,T)\)。所以成分股股息率会影响沪深300股指期货理论价格，该选项不符合题意。选项B：沪深300指数的历史波动率从沪深300股指期货理论价格的计算公式来看，其中并未涉及沪深300指数的历史波动率这一因素。历史波动率反映的是过去一段时间内指数价格的波动情况，它与当前股指期货的理论价格没有直接的数学关联。因此，沪深300指数的历史波动率不影响沪深300股指期货理论价格，该选项符合题意。选项C：期货合约剩余期限在计算公式中，\((T-t)\)代表期货合约到期时间，也就是期货合约剩余期限。剩余期限的长短会直接影响到\((r-d)(T-t)/365\)这一项的值，从而对股指期货理论价格\(F(t,T)\)产生影响。所以期货合约剩余期限会影响沪深300股指期货理论价格，该选项不符合题意。选项D：沪深300指数现货价格公式中\(S(t)\)表示\(t\)时刻的现货指数，即沪深300指数现货价格。现货价格是计算公式中的一个基础变量，它的高低直接决定了股指期货理论价格的大小。所以沪深300指数现货价格会影响沪深300股指期货理论价格，该选项不符合题意。综上，本题答案选B。

4、沪深300股指期货的当日结算价是指某一期货合约的（）。

A.最后一小时成交量加权平均价

B.收量价

C.最后两小时的成交价格的算术平均价

D.全天成交价格

【答案】：A

【解析】本题考查沪深300股指期货当日结算价的定义。选项A沪深300股指期货的当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交量加权平均价。成交量加权平均价是一种较为科学合理的计算方式，它考虑了